… doch wesentlich besser umgehen können, als klassische Anlagevehikel, deren Entwicklung zu stark an die allgemeinen Marktturbulenzen gekoppelt ist. Denn obwohl die Kursschwankungen des SSG26 zugenommen haben, besteht nach wie vor nur eine geringe Korrelation zum Aktienmarkt.
Marktunabhängige Hedgefonds-Strategien gewinnen an Bedeutung
Die richtige Auswahl der Hedgefonds-Strategien innerhalb des globalen Anlageuniversums gewinnt immer mehr an Bedeutung. Denn schließlich gibt es auch Hedgefonds-Strategien mit sehr hoher Abhängigkeit zu den Aktienmärkten. …
… gegenüber klassischen Investmentfonds und selbst verwalteten Depots ist die steuerfreie Umschichtung während der Laufzeit, auch nach 2009. Am zweithäufigsten wurde das aktive Fondsmanagement über die Fondslaufzeit ausgewählt (68,3 Prozent), vor dem breiten Anlagespektrum und der dadurch besseren Risikostreuung (64,9 Prozent). Ebenfalls ein wichtiger Vorteil ist der Einsatz innovativer Kapitalmarktinstrumente zur Absicherung (52,4 Prozent). Nur 22,5 Prozent der Befragten sahen in der geringen Korrelation zu den Aktienmärkten einen Vorteil von Superfonds.
… Elitezielfonds beteiligen und vom allgemeinen Wirtschaftsboom profitieren.
Es kann kein Zweifel daran bestehen, dass es Beteiligungsfonds waren, die die internationalen Kapitalmärkte in den vergangenen Jahren effizient gemacht und dazu beigetragen haben, dass die Weltwirtschaft überdurchschnittlich wachsen und sich Unternehmen und Staaten gleichermaßen zu günstigen Konditionen finanzieren konnten.
Die Classicfond Genussrechte bieten eine bemerkenswerte Korrelation aus „Ertrag“ und „Sicherheit“ und sind für jedes gut strukturierte Depot geeignet.
… in diesen schwankungsstarken Zeiten die Sicherheit ihrer Anlagen wieder im Vordergrund und nicht die Aussicht auf das schnelle Geld. Daher suchen sie nach Alternativen für ihre private Altersvorsorge. Und diese finden mehr und mehr Anleger in Immobilien. „Die geringe Korrelation von Immobilien zu Aktien- und Rententiteln ist ein Argument, das vielen Anlegern bei den Unwägbarkeiten des Kapitalmarktes, wie wir sie seit über einem halben Jahr erleben, immer wichtiger wird“, so Andreas Schrobback, Geschäftsführer der Prime Estate GmbH. Sein Unternehmen …
… verbunden mit einem Risikopuffer aus dem Anleiheteil“, erläutert Christoph Bergweiler, Leiter Distribution Sales von JPMorgan Asset Management in Frankfurt. Er unterstreicht, dass sich Wandelanleihen besonders für einen Total-Return-Ansatz eignen: „Sie weisen eine langfristige Korrelation mit ertragreicheren Anlagen auf, außerdem bieten sie aufgrund ihrer Anleiheneigenschaft ein Aktienkurspotenzial mit begrenztem Verlustrisiko.“ Als einer der größten Wandelanleihen-Manager kann JPMorgan Asset Management die hauseigene Expertise besonders gut in die Fonds …
… fällt auf, dass bei Aktien einzelne Märkte und Strategien insgesamt stark korrelieren. Beispielsweise verzeichneten US-Aktien, britische und globale Aktien sowie Large und Small-Caps und Wachstums- und Substanzwerte im vergangenen Quartal Verluste von 10 Prozent. Für diese stärkere Korrelation gibt es zwei Gründe: Die weltweite Verzahnung von Finanz- und Realwirtschaft hat im Lauf der vergangenen zehn Jahre zugenommen. Und: Viele Märkte tendieren dazu, sich während volatiler oder gespannter Perioden, wie wir sie eben erleben, einander anzugleichen.
Zusätzlich …
… Risikoprämie für das lokale Zinsrisiko und das zusätzliche Währungsrisiko. Dies dürfte sich angesichts der skizzierten Entwicklungen mittelfristig ändern. Zusätzlich eignen sich Anleihen in lokaler Währung in besonderem Maße als Diversifikator in Rentenportfolios. Die historische Korrelation zu US-Staatsanleihen liegt bei nur 0,23. Auch die Korrelation zu Schwellenländeranleihen in Fremdwährung ist mit 0,46 bemerkenswert niedrig. Dem aktiven Fondsmanagement bieten die Lokalwährungsmärkte erhebliches Potenzial, Mehrwert zu schaffen, auch weil die gängigen …
… 250 Millionen US-Dollar am stärksten zu diesem Wachstum beitrugen. Seit Mai 2007 haben Edelmetall-ETCs ein Vermögen von insgesamt 1,5 Milliarden US-Dollar angesammelt. „Die hohe Nachfrage resultiert aus dem Wunsch der Anleger, ihr Investmentportfolio in Anlageklassen mit geringer Korrelation zu Aktien und Anleihen zu diversifizieren. Derzeit weisen Aktien- und Anleihemärkte eine hohe Volatilität auf. Die wichtigsten Aktienindizes gaben im Januar teilweise um fünf bis zehn Prozent nach. Ganz anders Edelmetalle. Sie erzielten im selben Zeitraum eine …
… US-Dollar. Allein in der vergangenen Woche legte das Vermögen um mehr als 170 Millionen US-Dollar zu. „Die hohe Nachfrage nach unseren Produkten erklärt sich durch den Wunsch der Anleger, Portfolios mit Anlageklassen zu diversifizieren, die eine geringe Korrelation zu Aktien und Anleihen aufweisen“, erklärt Graham Tuckwell, Chairman von ETF Securities.
Die hohen Steigerungsraten sind größtenteils auf Edelmetall- und Agrarrohstoff-ETCs zurückzuführen. Sie verzeichnen das größte AuM-Wachstum und auch die höchsten Renditen im Laufe der vergangenen sechs …
… insgesamt rund 800 Millionen US-Dollar. Zum Vergleich: Vor Sechs Monaten waren es noch 65 Millionen US-Dollar. Das Wachstum hat die Prognosen der Edelmetallanalysten deutlich übertroffen.
„Aus vielen unabhängigen Studien geht hervor, dass Edelmetalle niedrige bis negative Korrelationen zu Aktien aufweisen. Besonders wichtig: in angespannten Zeiten erweist sich diese tiefe Korrelation als beständig. Angesichts der gegenwärtigen Unsicherheit der Finanzmärkte haben wir starke Zuflüsse in die ETCs für physische Metalle von ETF Securities verzeichnet, …
… das sich gemäß den bisher eingetroffenen Daten der Bodenuntersuchung über eine Länge von mindestens 400 Meter erstreckt. In einem Abschnitt von 400 Metern ist der Zielkörper äußerst leitfähig und weist auf allen bisher untersuchten Linien eine positive magnetische Korrelation auf.
Die geophysikalischen Boden- und Airborne-Untersuchungen werden fortgesetzt, und auch andere Ziele wurden beschrieben, von denen einige in diesem Monat durch Diamantbohrungen erprobt werden. Zurzeit geht man davon aus, dass in diesem Monat insgesamt drei von vier Zielen …
… weitergehende Verpflichtungen an. Bei der bisherigen Überprüfung von etwa 200 Depots in den letzten drei Monaten waren bei über 95 % aller Depots Verbesserungen im Sharpe ratio von durchschnittlich über 120 % möglich. Die analysierten Depots wiesen im Regelfall eine hohe Korrelation aus, ganz nach der Methode ,,Barfuss oder Lackschuh'.
Da der Anleger im Normalfall weder die tools noch das Wissen hat, sich ein effektives Depot zusammen zu stellen, ist investcheck24 hier eine große Unterstützung. Auch mit Hinblick auf die kommende Abgeltungssteuer bietet …
… Geduld nur leisten.
Gerade in schwierigen Zeiten braucht man eine intelligente Wachstumsstrategie.
Fonds sollten zum Großteil in konservative Strategien investieren, die sich in Kombination durch eine geringe Volatilität, stetige Performance und vorzugsweise eine geringe Korrelation aus den klassischen Aktienmärkten und Anleihen auszeichnet. Ein Papier sollte nur ein Ziel verfolgen, nämlich durch eine ausgewogene und sicherheitsoriente Strategie kontinuierlich positive Erträge zu generieren.
Nur eine risikoaverse Ausrichtung und breite Streuung …
… Kapitalmärkten ergeben. Um hier im Sinne des Kunden erfolgreich zu sein, ist Ausgewogenheit wichtig. Die optimale Portfoliostruktur verknüpft daher Renditen und Risiken verschiedener Kapitalanlagen. Womit wir beim Thema wären: Aufgrund ihrer abweichenden Korrelation zu den traditionellen Anlageklassen eignen sich geschlossene Fonds hervorragend, um Vermögen zu diversifizieren.
Classicfond Ltd. & Co KG
Herzogstandweg 6
82431 Kochel am See
Presseabteilung Mag. Prettner Herbert
Tel:08851-923289
Fax:08851-923450
E-mail:
web: http://www.classicfond.de
… einig: „130/30 ist kein Modethema sondern ein Megatrend, der die Zukunft des Fondsmanagement noch weiter prägen wird.“
Die „Zauberformel“
IR = IC * ?N * TC
IR = Information Ratio (Zusatzertrag/Tracking Error)
IC = Information Coefficient (Korrelation der prognostizierten mit den
realisierten Erträgen, Prognosegüte)
?N = Anzahl der unabhängigen Entscheidungen
TC = Transfer Coefficient (Korrelation der prognostizierten Erträge mit
den Entscheidungen, Maßgröße für die Implementierbarkeit, max. 1,0)
Entsprechend dem Modell liegt die Prognosegüte …
… klar von Hedgefonds ab. UCITS-III-Fonds selbst dürfen beispielsweise keine direkten Leerverkäufe vornehmen, dies erfolgt über Derivate, so genannte Total Return Swaps.
Für wen eignen sich 130/30 Fonds?
„Angesichts einer langfristig gestiegenen Korrelation zwischen den Aktienmärkten und einer zunehmend schwierigen Diversifizierung über Anlagestile und Marktkapitalisierung bietet der 130/30-Ansatz eine interessante Alternative zur Erzielung risikoadjustierter Zusatzerträge“, unterstreicht Boudewijn Hoogenraad, Geschäftsleiter von JPMorgan Asset …
… Grund sind Waldinvestitionen bei führenden institutionellen Investoren ein Kerninvestment in der Vermögensanlage.
Als Highlight des aktuellen Angebotes gibt der Fondsinitiator eine konservative Renditeerwartung von 9% p.a. an. Die Anlageklasse zeige eine sehr geringe Korrelation zu anderen Anlagen und sei daher ideal zur Diversifikation.
Fonds-im-Vergleich.de ist die Informationsadresse im Internet für alle Fragen rund um das Thema Fondsanlage. Neben der Erläuterung der verschiedenen Fondsarten, werden aktuelle Top-Produkte vorgestellt.
Christian …
… 2,2 Mrd. davon im letzten Quartal umgesetzt wurden. Einige Beispiele für durch Private Equity finanzierte Unternehmen sind Jamba, Premiere, Wincor Nixdorf, Google, ebay, Oracle, Doc Morris, Apple, Auto Teil Unger (ATU) oder Cisco Systems.
Aufgrund der relativ geringen Korrelation zu anderen Anlageklassen, wie z. B. Aktien- und Immobilienfonds, ergibt sich aus einem Investment in Private Equity eine sinnvolle Ergänzung des klassischen Portfolios. Gemäß der Portfoliotheorie ergibt sich so eine höhere Renditeerwartung bei gleichem Riskikoniveau, bzw. …
… als 7,3 Milliarden Euro von den Anlegern abgezogen wurden.
REITs können für einen Anlageboom sorgen
Die Einführung von REITs in Deutschland wird allerdings das Augenmerk der Anleger verstärkt auf diese Anlageform lenken. REITs weisen eine starke Korrelation zur Entwicklung der Aktienmärkte auf. REITs- und Immobilienaktienfonds weisen jedoch ein anderes Chancen-Risiko-Profil auf. Viele Immobilienmärkte haben in den vergangenen Jahren ein Kursrally erlebt. Weltweit nutzen Anleger heute Immobilienaktien für ihre Anlagestrategien.
Der Erfolg von …
… investieren kann, um die vorhandenen Chancen optimal zu nutzen. Darüber hinaus kann zur Rendite-Optimierung optional bis zu einem Maximalanteil von 25 Prozent in österreichische Immobilienaktien renommierter Emittenten veranlagt werden, die durch ihre geringe Korrelation zu Anleihen eine ideale Beimischung darstellen. Sein zeitgemäßes Total-Return-Prinzip ist auf das Erzielen von absoluten Erträgen in jeder Marktphase gerichtet.
ARICONSULT Ausgewogen: (WKN/ISIN: 081064/AT0000810643): Als Fonds der neuen Generation wird der ARICONSULT Ausgewogen …
… können. Für ihn ist Diversifikation ein mathematisches Konzept mit dem Ziel, die Streuung zu reduzieren. Er zeigte, dass ein geringeres Risiko sogar dann möglich ist, wenn einem passiven Portfolio ein durchschnittliches Management hinzugefügt wird - falls die Korrelation zwischen beiden negativ ist. Das Gesamtrisiko ist halt kleiner als die Einzelrisiken. Der Ertrag steigt dadurch allerdings nicht, der muss mit anderen Methoden gesteigert werden. Immerhin konnte die von Kotschwar beratene österreichische Siemens-Tochter Innovest mit mathematisch …
… Gewährleistungsschaden führen kann. Der brasilianische Schiefer weist eine hohe und jahrelang beständige Qualität auf, die durch eine fachgerechter Verlegung gewährleistet werden kann.
Des Weiteren sind z.B. die Gew.-% Anteile von Si und Al wichtig, um, in Korrelation mit petrographischen und gesteinsphysikalischen Daten, eine Aussage über die Festigkeit des Schiefers treffen zu können. Aufgrund der Korrelation verschiedener Untersuchungsmethoden ist es möglich schon im Vorfeld Vorkehrungen zu treffen, um die jeweiligen Natursteine fach- und gesteinsgerecht …
… Schaden der Kleinanleger soll die gesetzliche Entschädigungseinrichtung aufkommen. Die wiederum speist sich aus Beiträgen meist mittelständischer Finanzdienstleister
Deutsche Finance: Verfeinertes Kapitalkonzept – verbesserte Anlagechance
- Aufgrund der Anlagestrategie und einer geringen Korrelation zu anderen nichtinstitutionellen Anlageformen ist der Privilege Private Partners Fund mit den vorgesehenen renommierten Management-Partnern Henderson und Macquarie u. E. gut zur Diversifizierung eines bestehenden Portfolios geeignet. Durch die optimierten …
… in Abständen von 100 bis 150 Metern entlang der Scherzone wiederholt. Sowohl die Adern als auch das stark gestaffelte Nebengestein führen Gold. Petrografische Analysen bestätigten das Vorkommen von Elektrum (einer Gold-Silber-Legierung) in einem der Kanalabschnitte. Eine starke Korrelation zwischen Gold- und Silberwerten in der Scherzone legt nahe, dass das Elektrum weitverbreitet ist. Mithilfe von Metallanalysen sollten zudem mögliche Fehler bei den Proben ausgeschlossen werden, die durch eine ungleichmäßige Verteilung des Goldes in den Adern auftreten …
… Das beginnt, dass die Bücher jeden Monat schneller geschlossen werden, setzt sich über eine höhere Kundenzufriedenheit fort und führt auch dazu, dass Mitarbeiter effektiver eingesetzt und ausgebildet werden können.“
Laut Hackett konnte im Finanzbereich eine direkte Korrelation zwischen der Effektivität der IT und einem verbesserten Zugang zu Finanzinformationen nachgewiesen werden. Führende Finanzorganisationen stellen 57 % mehr elektronische Kundenrechnungen aus, die dazu führen, dass sich Rechnungsfehler reduzieren und sich die Zahl der unbezahlten …
… eines Word-Dokumentes übersichtlich zusammengefasst – mit dem Basiswissen um Business Maps und der Kenntnis der wichtigsten Software-Instrumente noch kein Kinderspiel, aber realisierbar.
„Die Software ist nur die Basis, wichtiger ist das Wissen um die Relevanz und Korrelation der Daten und die optimale Darstellungsform. In unseren Tages- oder Wochenendseminaren vermitteln wir profunde Kenntnisse über Gestaltungskriterien, über Wahrnehmungsgewohnheiten und über die Gewichtung und Aufteilung von Informationen“, so Dagmar Herzog. Das Ziel der Trainings …
… beachtliche Gewinne möglich, die oft sogar die Zuwächse am Aktienmarkt übertrafen", sagte John Carlson, Manager des neuen Fonds.
Neben möglichen Renditevorteilen könne der Fonds einen starken Diversifikationsbeitrag in Kundenportfolios leisten. So wiesen Anleihen aus Schwellenländern eine geringe Korrelation zu den breiten Aktien- und Anleihenmärkten auf. Deshalb stabilisiere der Fidelity Emerging Markets Debt Fund die Depots von Anlegern, die ihr Kapital breit streuen möchten, so Carlson.
Sein Team verwaltet bereits mehr als 1,8 Milliarden US-Dollar in …
… Sentimentindikatoren liefern uns derzeit Verkaufssignale“, ergänzt Max Lenzenhuber. „So stehen fast alle Volatilitäts-Maße auf niedrigen bis sehr niedrigen Werten. Das ist ein Zeichen für wenig Angst vor fallenden Kursen im US-Aktienmarkt. Zwar haben niedrige Volatilitäten keine hohe Korrelation mit kurzfristigen Marktbewegungen, wohl aber mit der langfristigen Performance des Marktes. Je länger eine Phase niedriger Kursschwankungen andauert, umso größer ist die Gefahr einer nachhaltigen Korrektur“, so Max Lenzenhuber weiter. In den letzten 100 Jahren gab …
… Medici AG, Wien, ist für den Vertrieb im Rahmen eines Private Placements an ausschließlich institutionelle Kunden, verantwortlich.
"Gerade für Versicherungsgesellschaften und Pensionskassen stellt ein regulierter Hedgefonds nicht zuletzt aufgrund der niedrigen, bzw. negativen Korrelation zu anderen Anlageklassen eine überaus interessante Anlagealternative dar", betont Uto Baader, CEO Baader Wertpapierhandelsbank AG.
"Mit dem Herald Europe-CI ist es Citigroup Investment gelungen, den nächsten Hedgefonds für unsere Plattform zu gewinnen. Dieses …
