(openPR) - Allein in der vergangenen Woche Mittelzuflüsse in Höhe von 170 Millionen US-Dollar
- Anstieg der Assets under Management um 25 Prozent in den vergangenen fünf Wochen
- Handelsvolumen um 110 Prozent auf 415 Millionen US-Dollar gestiegen
- Starke Nachfrage nach Agrarrohstoff- und Edelmetall-ETCs hält an
München, 18.Januar 2008 - ETF Securities Limited verzeichnete in den letzten fünf Wochen ein Wachstum der Assets under Management (AuM) von 25 Prozent auf rund 3 Milliarden US-Dollar. Allein in der vergangenen Woche legte das Vermögen um mehr als 170 Millionen US-Dollar zu. „Die hohe Nachfrage nach unseren Produkten erklärt sich durch den Wunsch der Anleger, Portfolios mit Anlageklassen zu diversifizieren, die eine geringe Korrelation zu Aktien und Anleihen aufweisen“, erklärt Graham Tuckwell, Chairman von ETF Securities.
Die hohen Steigerungsraten sind größtenteils auf Edelmetall- und Agrarrohstoff-ETCs zurückzuführen. Sie verzeichnen das größte AuM-Wachstum und auch die höchsten Renditen im Laufe der vergangenen sechs Wochen. Zusammengenommen haben Edelmetall- und Agrarrohstoff-ETCs zu mehr als 80 Prozent zum jüngsten AuM-Wachstum beigetragen.
Auf Edelmetall-ETCs entfallen seit April 2007 mehr als 1,1 Milliarden US-Dollar. In den vergangenen sechs Wochen haben Edelmetall-ETCs 260 Millionen US-Dollar oder 43 Prozent an Neuvermögen beigesteuert. Die neuen Vermögensbestände verteilen sich gleichmäßig auf Platin, Silber, Gold und einen Edelmetallbasket. Während des gleichen 6-Wochen-Zeitraums (ab 3. Dezember 2007) stiegen die Preise für Platin und Palladium um 8 Prozent, der Goldpreis stieg um 13 und Silber um 15,5 Prozent. Im Vergleich dazu fiel der S&P 500-Index um fast 5 Prozent, während der FTSE-100-Index im gleichen Zeitraum um rund 3 Prozent nachgab.
Die im September 2006 eingeführten Agrarrohstoff-ETCs verwalten heute mehr als 1 Milliarde US-Dollar. Einige von ihnen gehören sogar zu den besten Performern in 2007 (z. B. Weizen und Sojabohnen). In den vergangenen sechs Wochen kamen weitere 300 Millionen US-Dollar dazu, wobei 233 Millionen US-Dollar bzw. 37 Prozent des gesamten Neuvermögens vor allem von ETFS Agriculture DJ-AIGCISM, ETFS Grains DJ-AIGCISM und ETFS Softs DJ-AIGCISM eingebracht wurden. Ihre Preise sind seit dem 3. Dezember 2007 um 10 bis 15 Prozent gestiegen.
Auch die neuen Forward-ETCs werden stark nachgefragt. Seit ihrer Auflage im Oktober 2007 haben sie mehr als 130 Millionen US-Dollar an Vermögenswert zugelegt, mit einem Wachstum von 200 Prozent allein in den vergangenen vier Wochen. Sie sind die ersten börsennotierten Produkte, die die neuen Dow Jones - AIG Forward Commodity Indizes nachbilden. Gelistet sind sie an der Londoner Börse, der Deutschen Börse und der Euronext Paris. Die Forward-ETCs bieten den Anlegern eine geringere Volatilität und mehr Optionen bezüglich Backwardation und Contango in den Rohstoffmärkten. Deshalb sind Forward-ETCs besonders geeignet für Anleger, die strategisch in Rohstoffe und Waren anlegen möchten.
Handelsvolumen steigt deutlich
Ebenso rasch wie die AuM stiegen auch die ETC-Handelsvolumina. In Europa erreichte das Handelsvolumen in der vergangenen Woche 415 Millionen US-Dollar. Das entspricht einem Anstieg um 112 Prozent gegenüber den 195 Millionen US-Dollar während der ersten Dezember-Woche. Noch beeindruckender ist das Wachstum seit Anfang 2007: mit durchschnittlichen Tagesvolumina, die um das 8-fache angestiegen sind, von 10 auf 80 Millionen US-Dollar pro Tag.
Nik Bienkowski, Head of Listing and Research, erklärt die explosiven Wachstumsraten der vergangenen sechs Wochen, insbesondere bei Edelmetallen und Agrarrohstoffen, wie folgt: „Die anhaltende Volatilität an den Aktienmärkten wirkt sich zusammen mit der wirtschaftlichen Unsicherheit hinsichtlich Inflation und Wachstum negativ auf die Aktienmärkte aus.“ Die Flut negativer Nachrichten im Umfeld der Finanzmärkte werde genährt durch Schlagzeilen, die die Auswirkungen der Subprime-Krise kommentieren, und neue Berichte über weitere zusätzliche Kapitalaufnahmen, die von den weltweit größten Investmentbanken vorgenommen werden. Gerade in solchen Zeiten, das zeige die Vergangenheit, neigten Rohstoffe und Edelmetalle dazu, eine überdurchschnittliche Performance zu erzielen. Eine Analyse der historischen Renditen habe gezeigt, dass sich Rohstoffe aufgrund der geringen Korrelation von Rohstoffen zu Aktien in der Regel besser entwickeln als Aktien, sofern letztere negative Monats- und Jahresrenditen aufweisen. Wenn Aktien im Durchschnitt eine negative 12-Monats-Rendite aufwiesen, verzeichneten Rohstoffe in 70 Prozent der Fälle eine positive 12-Monats-Rendite. „Beim DJ-AIG Commodities IndexSM weisen beispielsweise Agrarrohstoffe und Edelmetallpreise während der vergangenen sechs Wochen eine 10 bis 20 Prozent höhere Performance auf als US- und britische Aktien. Mit einer Allokation von 10 Prozent in Rohstoffe und Waren hätte sich die Performance eines auf diesem Wege diversifizierten Portfolios um rund 1 bis 2 Prozent erhöht. (eine annualisierte Rendite von über 10 Prozent).“
