Pressemitteilungen zu Anleihen

„Cobold-Anleihen sind sicher keine geeigneten Produkte, um darauf eine Altersvorsorge aufzubauen.“ So war es schon am 19. Mai 2005 in der Presse zu lesen. Immer wieder gab es in der Folgezeit öffentlich warnende Hinweise auf die Risiken, die in solchen synthetischen Anleihen stecken. Dennoch sind Cobold-Anleihen der DZ-Bank und solche synthetischen Papiere anderer Banken (Colibri oder Synthia) in Depots unbefangener Anleger gelandet, die allein an Sicherheit orientiert waren. Die Cobold-62-Anleihe beispielsweise ist nun faktisch wertlos. Sie war …

… besonders krassen Fall einer Falschberatung durch ein Kreditinstitut: Ein Anleger erkundigte sich bei einer Raiffeisenbank in Bayern nach einer sicheren Anlage, weshalb ihm am 04.09.2008, also 11 Tage vor Bekanntgabe der Insolvenz der US-Amerikanischen Investmentbank Lehman, sogenannte „Cobold-Anleihen“ von seiner Bankberaterin zum Kauf angeboten wurden, und zwar unter Negierung jeglicher Risiken. Bei den „Cobolden“ der DZ-Bank handelt es sich um sogenannte „Credit Linkit Notes“, also um Papiere, deren Erwerber für die emittierende Bank Kreditrisiken …

… verurteilt, weil der dortige Bankberater nicht darauf hingewiesen hatte, dass das Kapital der dort klagenden Anleger, welches nach deren Vortrag bisher aus dem Einlagensicherungssystem der Deutschen Banken unterliegenden Sparkonten angelegt war, durch die Verschiebung in Anleihen der Lehman-Brothers dieser Absicherung und auch einer anderen Absicherung von Einlagenforderungen nicht mehr unterlagen, was den Anlegern vom Mitarbeiter der Postbank gerade nicht mitgeteilt wurde. Im dort zu entscheidenden Fall war den Klägern sogar ein Verkaufsprospekt …

Als modernes Vermögensverwaltungskonzept bietet STRATEQ - Strategisch - Technisch - Quantitativ die ganzheitliche Integration der weltweit wichtigsten Anlage- bzw. Asset-Klassen (Geldmarkt, Anleihen, Aktien, alternative Investments). Diese umfassende Streuung wird als strategische Asset Allocation bezeichnet und bildet den wesentlichen Vorteil einer Vermögensverwaltung nach dem Multi-Asset-Prinzip, da einerseits das Risiko von Wertpapierveranlagungen signifikant reduziert und andererseits das Chancenpotenzial der Finanzmärkte erheblich ausgeweitet …

Eine starke Erholung des High-Yield-Anleihenmarktes brachte Gewinne für High-Yield-Fonds. Damit wurden die grossen Verluste, die die Fonds 2008 erlitten hatten, gemäss einem Sektorupdate von Standard & Poor’s Fund Services zumindest teilweise wieder wettgemacht. In den drei Monaten bis Ende Mai 2009 variierten die Renditen in den unterschiedlichen Fonds-Subsektoren zwischen 25,2% für Sterling Strategic Bond Fonds (in GBP) und 14,8% für Globale Euro High Yield Fonds (in EUR). Ähnlich präsentiert sich die Situation seit Jahresbeginn: Mit einer …

… aufklären müssen, verwarf das LG Potsdam mit der Begründung, entscheidender Punkt sei vielmehr, dass das Kapital der Kläger, das diese bisher auf dem Einlagensicherungssystem der deutschen Banken unterliegenden Sparkonten angelegt hatten, durch die Verschiebung in Anleihen der Lehman-Brothers dieser Absicherung und auch einer anderen Absicherung von Einlagenforderungen nicht mehr unterlagen, was ihnen von der beklagten Bank gerade nicht mitgeteilt wurde. „Geschädigte Anleger haben Anspruch auf Entschädigung, wenn ihnen keine objektgerechte Beratung …

… und Potsdam in Sachen „Lehman Brothers“. So verurteilte das Landgericht Hamburg die Sparkasse Hamburg zu Schadensersatz wegen schuldhafter Pflichtverletzung, weil die Bank den dortigen Kläger nicht darauf hingewiesen hatte, dass die von ihm gekauften Lehman-Anleihen nicht der deutschen Einlagensicherung unterliegen. Zudem hatte sie dem Kläger in dem Beratungsgespräch verschwiegen, selbst ein wirtschaftliches Eigeninteresse an dem Geschäft zu haben, da die Bank damals eine größere Anzahl von Zertifikaten der zwischenzeitlich insolventen US-Investmentbank …

… großer Beliebtheit und hat sich dort auch bereits einen Anteil von 30% am gesamten Börsenumsatz gesichert. Dies ist auch dem Umstand geschuldet, dass Contracts for Difference derivative Finanzinstrumente sind, welche die Preise zahlreicher Assets (Aktien, Indizes, Rohstoffe, Anleihen und Währungen) abbilden und über eine Reihe von weiteren Vorteilen verfügen. Weitere Detail-Infos finden Sie auch unter http://www.cfd-invest.de „CFDs haben nun auch in Deutschland den Durchbruch geschafft. Das gehandelte Volumen lag im Jahr 2007 bei 335 Milliarden …

Manager von Schwellenländer-Obligationenfonds verbreiten derzeit mehr Optimismus als ihre Kollegen, die für Anleihenfonds in den Industrieländern zuständig sind. Dies ist einer der Schlüsse, den Standard & Poor’s Fund Services im aktuellen Jahresüberblick zieht. “Viele Fondsmanager, so etwa auch jene von MFS, sind der Meinung, dass viele Schwellenländer unschuldigerweise in die Finanzkrise gezogen wurden und dass die grösseren Spreads nun gute Kaufgelegenheiten vor allem für qualitativ hochstehende Staatsanleihen bieten“, sagt Kate Hollis, zuständige …

… Tagesgeldes an die DAB floss. Dort wurden auch die Depots geführt. Bei den platzierten Schuldverschreibungen handelte es sich um hoch verzinsliche Werte kleinerer Gesellschaften, die ein erhebliches Bonitätsrisiko aufweisen. Zweifelhafte Anleiheprodukte "Uns sind hier zwei der betroffenen Anleihen näher bekannt. Bei beiden hätte wohl ein seriöser Emittent auf erhebliche Risiken hinweisen müssen, was im hier betreuten Falle nicht geschah." führt Rechtsanwalt Wilhelm Lachmair aus. Die Schäden für die Anleger sind beachtlich. In einem Fall notiert …

… Raus aus Aktien und alles Geld in Anleihefonds anlegen? Mitnichten! Die Gefahr ist groß, dass fest verzinste Wertpapiere in nächster Zeit kräftig an Boden verlieren werden. Der Grund: Steigende Inflationsraten führen zu höheren Zinsen. Damit verlieren bereits emittierte Anleihen mit einem niedrigen Kupon an Wert. Also doch besser in Immobilien investieren? Betongold zählt nach wie vor als Inflationsschutz. Aber wer kann heute schon sagen, ob die Immobilienbestände der Fondsgesellschaften nicht noch einen größeren Abschreibungsbedarf haben? Oder …

Nach der kräftigen Rally bei hochverzinslichen Unternehmensanleihen im bisherigen Jahresverlauf geht Stefan Isaacs, Fondsmanager des M&G European High Yield Bond Fund und des M&G European Corporate Bond Fund davon aus, dass die Anlageklasse nach einer Phase extrem attraktiver Kurse nunmehr lediglich marktgerecht bewertet ist. „Die Risikoaufschläge haben sich deutlich verringert, da die Anleger die Aussichten für die Weltwirtschaft inzwischen optimistischer einschätzen. Trotz des starken Kursanstiegs können Investoren mit höherer Risikobereitschaft …

… Fremdwährungen und Aktien ermittelt. "Unsere sicherheitsorientierten Fonds haben den Anlegern in den vergangenen Jahren eine deutlich höhere Kapitalbasis erhalten als die Benchmark", so Zitzewitz. Der MC Inflation Concept Fund investiert überwiegend in inflationsgeschützte Anleihen, sogenannte "inflation linked bonds", kurz "Linkers", deren Zins- und Tilgungszahlungen an einen repräsentativen Preisindex gekoppelt sind, sodass die Investition gegen inflationäre Einflüsse geschützt ist und der Anleger eine gesicherte reale Rendite hat. "Letztlich …

… vermögenden Kunden an, ihr Erspartes professionell zu verwalten. Die Geldhäuser setzen dabei auf einen standardisierten Mix aus Investmentfonds und Zertifikaten, was diesen Service zuletzt sehr teuer werden ließ. Statt zu individualisieren und für den Anleger Aktien, Rohstoffe oder Anleihen auszuwählen, lockt das Kreditinstitut mit einer Mischung aus Fonds und Zertifikaten. Also letzten Endes Produkte, die für Anleger in Frage kommen, die sich nicht kompetent genug fühlen, um selbst Anlageentscheidungen zu treffen oder ihr Geld in Anlageklassen unterschiedlichen …

… Die Kanzlei CLLB Rechtsanwälte (www.cllb.de) war in Island vor Ort und vertrat die Interessen der von ihr vertretenen deutschen Anleger. „Die Versammlung im Februar brachte für die Anleger nur wenig Hoffnung. Die Chancen, das der Bank im Rahmen von Anleihen zur Verfügung gestellte Kapital wieder zu erlangen, sind äußerst gering“, erklärt Rechtsanwalt Cocron, von der Kanzlei CLLB. Auch die Kommunikation mit den Organen der Landsbanki Island verläuft teilweise sehr schleppend. So wurde der Kanzlei CLLB-Rechtsanwälte trotz mehrfacher Anforderungen …

Das dürfte enttäuschte Kleinanleger besänftigen: Weil die US-Bank nicht korrekt über die Risiken ihrer Anleihen informiert hat, muss sie wohl Hunderte Millionen Dollar zurückzahlen. Zudem belegte die Börsenaufsicht von Pensylvania die Bank mit einer Millionenstrafe. Die US-Großbank Citigroup muss über 1200 Kleinanleger entschädigen. Die genaue Summe der Zahlungen hat die Bank noch nicht beziffert. Die Börsenaufsicht von Pennsylvania brummte der Citigroup am Dienstag zudem eine Strafe in Höhe von 2,3 Mio. $ auf, weil sie die Privatanleger aus dem …

… bleibt gering / Corporate Bonds vor der nächsten Zyklusphase Frankfurt, 13. Juli 2009 – Die Experten von J.P. Morgan Asset Management halten im aktuellen Umfeld eine nur moderate Wirtschaftsbelebung für realistisch. Bob Michele, globaler Chief Investment Officer für Anleihen und Währungen betont: „Auch wenn einige sentimentorientierte Daten bereits wieder Optimismus verbreiten, so weisen doch nach wie vor viele Indikatoren auf eine Rezession hin“. Seiner Meinung nach wird die L-förmige Stabilisierungsphase noch weiter anhalten. Deswegen sei die …

Aktienanleihen bieten teils zweistellige Zinskupons und sind nicht mehr steuerlich benachteiligt. Die Abgeltungsteuer hat viele Anleger verärgert, doch sie hat auch ihre guten Seiten. So werden jetzt alle Anlageformen vom Finanzamt gleich behandelt. Die bisherige Schlechterstellung sogenannter Finanzinnovationen entfällt. Das gilt etwa für Aktienanleihen. Diese zahlen auf eine bestimmte Aktie als Basiswert, auf eine Kombination aus mehreren Aktien oder einen Index einen bestimmten, vorab festgelegten Zins – eine sichere Einnahme. Der Kupon kann …

… Asset Management macht Schule´ will Interesse an Geldanlage und Vorsorge wecken / Ex-Fußballprofi Andreas Schmidt: Bei der Nachwuchsförderung die Finanzplanung nicht vergessen Berlin, 6. Juli 2009 – Heute stehen für die Oberstufe der Poelchau-Oberschule statt Sport die Themen „Aktien, Anleihen & Co. in der Praxis“ auf dem Lehrplan: Für 90 Minuten haben die Schüler die Gelegenheit, Finanzwissen hautnah zu erleben. Die Laransa Consulting AG – vertreten durch Ex-Fußballprofi Andreas Schmidt – und die Fondsgesellschaft J.P. Morgan Asset Management …

… – Kanzlei für Wirtschafts- und Anlagerecht Ahrens & Gieschen prüft in mehreren Fällen ein Vorgehen gegen die Commerzbank AG wegen der Anleihe „Hybrid C.FD III 06“ (WKN: CK4578). Seit dem Jahr 2006 hat die Commerzbank mehrere sogenannter „Hybrid-Anleihen“ verkauft. Problematisch erweist sich nun die „Commerzbank Hybrid-Anleihe C.FD III 06“ (WKN: CK4578). In vielen Fällen ist möglicherweise keine ausreichende Risikoaufklärung der Anleger erfolgt. Es handelt sich dabei um eine Kapitalanlage, welche bereits aufgrund ihrer längeren Laufzeit insbesondere …

… monatlichen Preis in Höhe von 23,80 Euro zeigt die Website die zehn besten Kauf- und Verkaufskurse (Bid/Ask) von gut 10.000 Aktien im Handel auf Xetra an. Die Kurse aus dem Präsenzhandel werden ebenfalls in Echtzeit angezeigt. Die Preise aller Anleihen, Fonds sowie Zertifikate und Optionsscheine werden wie bisher kostenlos in Echtzeit verteilt. Außerdem kostenlos verfügbar sind die Realtime-Taxen der 160 Aktien in den Auswahlindizes DAX®, MDAX®, SDAX® und TecDAX®, zu denen die Skontroführer der Frankfurter Wertpapierbörse Privatanlegern eine Ausführung …

… Wirtschafts- und Finanzkrise wirke dabei auch noch verstärkend. Den am Markt verbleibenden qualifizierten, seriösen Vermittlern und Beratern gelte es aber, einen zukunftsorientierten Handlungsrahmen und professionelle Unterstützung zu geben! Für die Vermittlung von Wertpapieren wie Aktien, Anleihen und strukturierten Produkten sowie Derivaten ist aufgrund des Inkrafttretens der „Markets in Financial Instruments Directive“ (MiFID) per 1. November 2007 ein Gewerbeschein nach § 34c Gewerbeordnung nicht mehr ausreichend. Benötigt wird entweder eine …

… Potsdam auch auf die fehlende Einlagensicherung hingewiesen werden müssen, denn laut LG Potsdam ist entscheidend, dass das Kapital der Kläger, das diese bisher auf dem Einlagensicherungssystem der deutschen Banken unterliegenden Sparkonten angelegt hatten, durch die Verschiebung in Anleihen der Lehman Brothers B.V. dieser Absicherung und auch einer anderen Absicherung von Einlagenforderungen nicht mehr unterliegen und dies ihnen nicht von der Beklagten mitgeteilt worden ist. Die Frage der Absicherung durch ein Einlagensicherungssystem sei jedoch gerade …

… nun auch von verschiedenen Gerichten aufgezeigt, dass sie Anleger zum Teil in erheblicher Form falsch oder unvollständig beraten haben. Zuletzt hat das Hamburger Landgericht einem geschädigten Anleger Schadenersatz in voller Höhe zugesprochen. Der Anleger hatte Ende 2006 entsprechende Anleihen von der Bank erworben, die seit der Pleite von Lehman Brothers im September 2008 praktisch wertlos sind. Das Kreditinstitut hat nach Auffassung des LG Hamburg seine Pflicht zur anlagegerechten Beratung aus dem mit dem Kläger geschlossenen Beratungsvertrag schuldhaft …

Droht Inflation, sobald die Finanzkrise überwunden ist? Viele Experten befürchten dies. Anleger gehen schon jetzt auf Nummer sicher und setzen auf konservative Anlageformen wie Immobilien oder inflationsindexierte Anleihen. Nürnberg, 25. Juni 2009. Milliardenbeträge haben die Zentralbanken in den vergangenen Monaten ins Finanzsystem gepumpt, um der Wirtschaftskrise Herr zu werden. Viele Experten befürchten deshalb, dass es weltweit zu einer Inflation kommen wird, sobald sich die Wirtschaft wieder erholt. Offensichtlich glauben das auch viele Investoren, …

Unternehmensanleihen und kurzlaufende Staatsanleihen runden die Fondspalette für defensive Anleger ab - Solide Basis für die neuen Rentenfonds Frankfurt, 18. Juni 2009 – J.P. Morgan Asset Management hat die deutsche Vertriebszulassung für fünf neue Rentenfonds erhalten: Drei neue Staatsanleihen-Fonds und zwei neue Unternehmensanleihen-Fonds ergänzen die Fondspalette der Gesellschaft im festverzinslichen Bereich. Zusätzlich zu dem bereits im April 2008 erfolgreich gestarteten JPM Euro Government Bond Fund können Anleger mit dem JPM Global Government …

… Risiko absichern und es muss auch nicht nur ein einziger Hebel für entsprechendes Gewinnpotential sorgen. Der Phantasie sind keine Grenzen gesetzt. Der Komplexität der Produkte ebenso wenig. Die vorstehenden, allgemeinen Erwägungen gelten im Grundsatz für Synthetische Anleihen (Credit Linked Notes), ABS (Asset Backed Securities) und MBS (Mortgage Backed Securities) ebenso wie für CDOs (Collateralized Debt Obligations) sowie Optionsscheine und Zertifikate. Diese Derivate haben gemeinsam, dass es sich im Gegensatz zu so genannten OTC-Transaktionen, …

… öffnen endlich ihre Brieftaschen“, sagt auch Michael Hartnett, Co-Chef Investmentstratege bei Bank of America-Merrill Lynch. Vermögensverwalter setzen auch deshalb verstärkt auf Aktien, weil sie diese trotz der jüngsten Kursanstiege noch immer für unterbewertet halten. Ganz im Gegensatz zu Anleihen, welche von den meisten Anlagespezialisten als zu teuer beurteilt werden und deren durchschnittlicher Anteil am Portfolio gesunken ist. Allerdings: Der Trend zur Aktie ist noch sehr neu. Die meisten Fondsmanager haben Aktien noch etwas weniger stark gewichtet …

… der inzwischen einige Strafanträge gestellt wurden, die Staatsanwaltschaft muss sehen, dass der Kreis der Geschädigten sehr groß ist." Schlimmer noch: Inzwischen haben sich beim BSZ e.V. auch erste Betroffene einer "Real Estate & Oil. Inc." gemeldet, die davon berichten, dass diese Firma Anleihen heraus gegeben habe, der Kurs der Anleihen jedoch komplett eingestürzt sein soll, die Vorwürfe werden vom BSZ e.V. gerade überprüft. Wie vom BSZ e.V. inzwischen in Erfahrung zu bringen war, sind die "Dubai Oil Industries Inc." sowie die "Real Estate …

… im Dezember 2007 gingen in den USA mehr als 6 Millionen Arbeitsplätze verloren, vor allem in der Automobil-, Finanz- und der Baubranche. Die Insolvenzen von General Motors und Chrysler werden den Arbeitsmarkt zusätzlich belasten. Trotz Käufen von Staatsanleihen und Hypothekenpapieren durch die Zentralbank FED klettern die Anleiherenditen, nicht zuletzt aufgrund der Diskussionen über eine Herabstufung des Ratings für die USA. Im Zuge steigender Anleiherenditen ziehen auch die Hypothekenzinsen wieder an. Nach Angabe des Verbandes der Hypothekenbanker …

… bekanntlich das Haus mit der längsten Tradition im Bereich der Trendfolgemodelle. Auch der jüngste Fonds feiert jetzt sein einjähriges Bestehen. Mit einer Wertentwicklung seit Auflegung vor einem Jahr von +7,12 % kann der NORDCON – G&W Total Return Bundesanleihen – FONDS, der ausschließlich in öffentliche Anleihen der Bundesrepublik investiert, auf ein erfolgreiches erstes Jahr zurückblicken. „Zurzeit mehren sich die Stimmen, die mit der Annahme einer hohen Wahrscheinlichkeit eine Zinswende prognostizieren. Gerade für diese Anleger ist der NORDCON …

Neuigkeiten im Fall Meinl European Land: Bei den im Jahr 2006 ausgegebenen Anleihen mit ursprünglichem Volumen von 600 Mio. € könnte eine Klagewelle ausbrechen. Diversen Medienberichten der letzten Tage zufolge (so z.B. österreichischer Kurier vom 05.06.2009) wirft der Treuhänder der Schuldverschreibungen, die Citicorp, der Gesellschaft vor, beim verheimlichten Zertifikate-Rückkauf im Jahr 2007 Jersey-Recht verletzt zu haben. Nach der jetzigen Feststellung in dem Citigroup-Gutachten könnten Anleihezeichner, so der Kurier vom 05.06.2009, wegen …

… größeren Verlusten im Portfolio erreichen“, so Lenzenhuber weiter. Das Basisportfolio des Multi-Assetklassen-Fonds ist breit diversifiziert über Aktien, Renten, Immobilien und Alternative Strategien. „Da wir von weiteren Turbulenzen am Aktienmarkt ausgehen und die Renditen bei Staatsanleihen wenig attraktiv sind, haben wir den Anteil der Alternativen Strategien auf nahezu 50 Prozent aufgestockt. Dadurch verhält sich der Fonds momentan völlig unkorreliert zum Aktienmarkt“, erklärt der Fondsmanager. GALIPLAN setzt die Vier Jahreszeiten-Strategie seit …

… Deutschland kommen immer wieder Vorbehalte gegen eine Nullzins-Politik der EZB. Mehrfach hatte Bundesbankchef Axel Weber versucht, eine Untergrenze für den Leitzins durchzusetzen und eine quantitative Geldpolitik mit Aufkäufen von Pfandbriefen, Unternehmens- oder gar Staatsanleihen zu verhindern. Der deutsche Notenbanker und seine Mitstreiter im EZB-Rat argumentieren mit drohenden Inflationsgefahren durch eine überbordende Liquidität. Aktuellsten Einschätzungen von Ökonomen zufolge ist eine weitere Senkung des Leitzinses jedoch – trotz einer weiteren …

Das Wertpapierportal baadermarkets.de der Baader Bank AG, Unterschleissheim, bietet eine Übersicht über alle in Deutschland handelbaren Wertpapiergattungen und wesentlichen Trend- Indikatoren. Es können Kursinformationen, Nachrichten und Analysen zu Aktien, Anleihen, Zertifikate, Hebel- und Anlageprodukten abgerufen werden. Auch Informationen zu ETFs sowie aktiv gemanagten Fonds sind auf baadermarkets.de zu finden. Desweiteren gibt es umfangreiche Rubriken zu Devisen, Indizes und Rohstoffen. www.baadermarkets.de richtet sich an private Anleger, …

… Anlagen von niedrig verzinsten Bankkonten umschichten“, erklärt der für den Sektor verantwortliche Analyst von Standard & Poor’s Fund Services, Guy Boden. Fondsmanager, die sich auf die Asset Allocation konzentrieren, favorisierten aufgrund ihres überzeugenden Rendite/Risiko-Profils ausnahmslos Anleihen, führt Guy Boden weiter aus. „In einem Bullenszenario nehmen die Fondsmanager an, dass Unternehmensanleihen wieder zum Nominalwert gehandelt werden“, sagt Boden. „In einem Bärenmarkt gehen sie davon aus, dass die Anleihenpreise nicht zu weit fallen …

… verteilt wird, die sich in verschiedenen Marktsituationen unter-schiedlich entwickeln. Auch die Stiftungsfonds der Eliteuniversitäten Yale und Harvard bewiesen den Erfolg von Multi-Asset-Konzepten. Bei den Multi-Asset-Fonds wird neben dem traditionellen Balanced-Portfolio bestehend aus 1. Aktien und 2. Anleihen, auch in 3. Rohstoffe, 4. Immobilien und 5. sonstige Anlagealternativen, wie Hedgefonds, Ländereien, Schiffsfonds etc. investiert. In jede der fünf Anlageklassen wird zu 20% investiert und jede der fünf Anlageklassen besteht aus mind. drei bis …

… Besseren belehrt worden sein." BGKS Gröpper Köpke-Rechtsanwalt Matthias Gröpper. "Die meisten Mitglieder der Interessengemeinschaft haben uns berichtet, dass sie die empfohlenen Wertpapiere für die (Alters-) Vorsorge gekauft haben. Bei den empfohlenen Genussscheinen und Anleihen handelt es sich ganz überwiegend um Kapitalanlageprodukte, denen ein ganz erhebliches Teil- und Totalverlustrisiko innewohnt. Bei (Alters-) Vorsorgeprodukten sollte aber wenigstens der Erhalt des eingesetzten Kapitals gesichert sein. Deshalb eignen sich unseres Erachtens …

Robert Michele, globaler Chief Investment Officer für Anleihen, und Lisa Coleman, Head of Global Credit, im Investorengespräch Frankfurt, 15. Mai 2009 – Die Experten von J.P. Morgan Asset Management zeigen sich verhalten optimistisch für die weitere Entwicklung der globalen Märkte. Bei einem Investorengespräch in Frankfurt erläutert Robert Michele, CIO für Anleihen und Währungen, dass die Rezession seit Jahresbeginn die gesamte Weltwirtschaft erfasst habe und nun in allen Regionen die Wachstumsprognosen erheblich nach unten korrigiert würden. Die …

… erschienen. Dieses Thesenpapier beinhaltet, warum Immobilieninvestitionen in einem Portfolio helfen können, Alpha zu generieren und warum ein globaler Ansatz mehr Möglichkeiten bietet als ein regionaler oder gar länderspezifischer. Immobilien weisen einen hybriden Charakter auf, das heisst, sie kombinieren typische Eigenschaften von Aktien mit solchen von Obligationen. Analog zu Anleihen bieten sie einen langfristigen Anlagehorizont und historisch stabile Erträge. Gleichzeitig können kotierte Immobilienanlagen jedoch aktienähnliche Renditen erwirtschaften.

… konservativeren Kapitalanlageansatz wie die Lebensversicherer. Anlagen in Asset Backed Securities und Credit Linked Notes betrugen 2007 EUR 1,5 Mrd., während sich Anlagen in Private Equity und Hedge Funds auf weitere EUR 1,2 Mrd. beliefen. Anlagen in High Yield Anleihen und nachrangigen Schuldtiteln betrugen EUR 5,1 Mrd. 2007 betrug der Anteil riskanter Wertpapiere wie Aktien oder Alternativer Anlagen 14,2% der gesamten Kapitalanlagen und war der niedrigste aller deutschen Versicherungszweige. Ferner war die Exposition gegenüber öffentlich gehandelten Anleihen …

… waren – wie im Vormonat – vor allem ausländische Anleger verantwortlich, die 3,9 Mrd € in hiesige Zins- und Dividendentitel investierten. Dabei erwarben sie in erster Linie Geldmarktpapiere (10,2 Mrd €) sowie Aktien (2,3 Mrd €), während sie sich von Anleihen trennten (7,7 Mrd €). Deutsche Portfolioinvestoren führten hingegen ihr Engagement im Ausland leicht zurück (0,7 Mrd €). Sie veräußerten Investmentzertifikate und Aktien (zusammen 3,0 Mrd €). Hingegen fragten sie ausländische Schuldverschreibungen nach (2,3 Mrd €), wobei sie Euro-Anleihen kauften …

… nur eine vergleichsweise geringe Spekulation stattgefunden – selbst hochwertige Immobilienobjekte gelten als nicht überbewertet. Zwar sind einige deutsche Immobilienfonds für Anteilseigner noch geschlossen, doch bereits zum Sommer 2009 planen die meisten Fonds eine Wiedereröffnung. Besonders Unternehmensanleihen sind in Krisenzeiten anfällig und verlieren nachhaltig an Wert. Nach Meinung der DELTOTON Beteiligungs AG sprechen vor allem zwei Gründe für den Erwerb von Immobilien: Die anhaltend unsichere Lage an den Aktienmärkten sowie die langfristig …

Renditen, Wandelrecht und Volatilität im historischen Vergleich interessant / Auch im Erholungsszenario auf die richtigen Werte setzen Frankfurt, 30. April 2009 – Die Experten von J.P. Morgan Asset Management sehen nach wie vor ein günstiges Einstiegsniveau für Wandelanleihen: „Nachdem sich die so genannten Convertibles im Herbst des letzten Jahres stark vergünstigt haben, sind sie aktuell sehr attraktiv bewertet. Im historischen Vergleich bieten sowohl die hohen Renditen als auch die niedrigen Prämien für die Aktienoptionalität interessante Chancen“, …

… Milliardenhöhe intransparente Finanzinstrumente aus den USA bei international tätigen Investmentbanken, darunter insbesondere die Deutsche Bank AG. Sie verkaufte „Subprime CDO’s“ an die IKB, übernahm die Depotführung, erhielt Provisionen und finanzierte ihr den Erwerb der Anleihen. Der damalige Aufsichtsratsvorsitzende der IKB, Ulrich Hartmann, war zugleich Aufsichtsrat und Präsidiumsmitglied der Deutschen Bank AG. Diese hat der IKB für rund 2 Milliarden Euro Subprime-Papiere verkauft, obwohl Brancheninsider bereits den Wert dieser Finanzinstrumente …

… um den American Recovery and Reinvestment Act – Präsident Obamas 787 Milliarden US-Dollar umfassendes Konjunkturpaket – und das Public-Private Investment Program („PPIP“). Hinzu kommt die quantitative Lockerung der US-Notenbank mit einem Programm zum Ankauf amerikanischer Staatsanleihen im Volumen von bis zu 300 Milliarden US-Dollar sowie einem erweiterten Ankaufprogramm für Hypotheken- und Agency-Anleihen im Volumen von insgesamt 850 Milliarden US-Dollar. „Diese Maßnahmen sollten im Verbund mit der aufgestauten Nachfrage und dem Wiederaufbau der …

… Zielgruppe, der Finanzdienstleiter, Anleger und der Wirtschaftspresse ohne Streuverluste gewährleistet. Neben der reinen Darstellung des Beteiligungsangebotes (beispielsweise in Form von Genussrechten, Genussscheinen, stillen Gesellschaften, Nachrangdarlehen oder Anleihen) liefern die Mittelstandsberater vom Finanzportal Emissionsmarktplatz.de zusätzlich professionelle Unterstützung bei der Finanzkommunikation zur Unternehmensfinanzierung über das Internet. (www.finanzierung-ohne-bank.de) Namhafte Beispiele, wie der Wursthersteller Zimbo oder der …

Investitionen erfolgen in Factoring von kommunal besicherten Anleihen Die Landshuter Debi Select Unternehmensgruppe gibt in diesen Tagen ihren Debi Select Classic Fonds 2 GmbH & Co. KG in den Vertrieb. Der Fonds hat ein Investitionsvolumen von 50 Mio. Euro. Eine Mindestbeteiligung ist ab 3.000,-- Euro zzgl. 5 % Agio möglich. Geplant ist, den Fonds bis zum 31.12.2009 zu platzieren, eine Verlängerung um ein Jahr ist jedoch durch Beschluss der Geschäftsführung möglich. Wie bei den Vorgängerfonds legt Debi Select das Anlagekapital in ausgewählten …

… sich mit den beschlossenen Konjunkturpaketen nicht ausreichend um Mittelständler und Familienunternehmer. Ein Lichtblick: Bereits über 15 Prozent der Unternehmen planen, bei der Kapitalbeschaffung alternative Wege zu gehen und zur Lösung der Kreditklemme Anleihen herauszugeben. An der E-Mail-Umfrage nahmen 440 Mitglieder des Verbands "Die Familienunternehmer – ASU" (http://www.familienunternehmer.eu/) teil. „Die Finanzierungssituation für den Mittelstand ist besorgniserregend. In Zeiten der Wirtschaftskrise ist es auch für gut aufgestellte Unternehmen …