(openPR) PROMISE-Transaktion mit EUR 1,13 Mrd Volumen aufgelegt
Frankfurt, 30. Juni 2003 - Die HVB Group hat heute gemeinsam mit der Citigroup Global Markets Limited als Joint Bookrunner unter dem Namen PROMISE Color-2003-1 Plc. bereits ihre vierte Asset Backed Securities-Transaktion im Rahmen des PROMISE-Programms der KfW an den Kapitalmarkt gebracht. Die Transaktion hat ein Gesamtvolumen von 1,13 Mrd Euro, wovon 238 Mio Euro am Kapitalmarkt in Form von ABS-Notes platziert werden. Die Transaktion ist für die HVB 5 Group ein weiterer Schritt zur erfolgreichen Umsetzung ihres Transformationsprogramms 2003.
Über die Nutzung der KfW Plattform wird die HVB Group in die Lage versetzt, durch das freiwerdende Eigenkapital Potential für die Vergabe neuer Mittelstandskredite zu schaffen, 10 deren Kreditrisiko zu einem späteren Zeitpunkt ebenfalls ausplatziert werden kann. Durch Promise Color werden Kredite an mittelständische deutsche Unternehmen verbrieft. Besonderheit dieser Transaktion im Vergleich zu den Vorläufern ist, dass jeder Kredit dinglich per Grundschuld besichert ist. Das Portfolio umfasst annähernd 1.500 Kredite an knapp 15 750 Kreditnehmer und weist eine hohe Diversifikation nach Branchen, Kreditnehmern und Regionen auf. Die Durchschnittsgröße der Kredite beträgt 770.000 Euro. Die Kredite sind im Durchschnitt 8,57 Jahre alt, was ein weiterer Indikator für die hohe Qualität des Portfolios ist. Über 90 % der Kredite sind amortisierend.
Promise Color ist eine synthetische Transaktion, es wird also im Unterschied zu einem True Sale zwar das Kreditrisiko ausplatziert, es erfolgt jedoch keine Refinanzierung. Das Risiko wird über eine Garantie an die KfW übertragen und von dort durch Super Senior Swaps und Notes in den Kapitalmarkt verkauft. Die erwartete Laufzeit der Transaktion beträgt 4,5 Jahre.
Im vergangenen Jahr hat die HVB Group ihre Aktivitäten im Bereich Securitization verstärkt und Aktiva in Höhe von 20,5 Mrd Euro auf dem Kapitalmarkt platziert, wodurch die gewichteten Risikoaktiva um 12,5 Mrd Euro reduziert wurden. Für 2003 ist im Rahmen des Transformationsprogramms 2003 eine weitere deutliche Steigerung der Securitization-Aktivitäten geplant. 30
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