IPD: Fondsauflösungen belasten Renditen negativ

(openPR) Die Performance der IPD Indizes der Offenen Immobilien-Publikumsfonds ist im 3. Quartal 2010 massiv eingebrochen. Alle drei Teilindizes der Offenen Fonds Index (OFIX) weisen ein negatives Ergebnis aus:

Im vergangenen Quartal erreichte der OFIX-All Index eine Performance von -0,62%. In diesem Index sind sämtliche Offenen Immobilien-Publikumsfonds zusammengefasst, die mindestens seit einem Jahr auf dem Markt sind.

Der OFIX-5 erzielte eine Quartalsrendite von -0,24%. Mit diesem Index sind Fonds mit mindestens fünf Jahren Renditehistorie erfasst.

Die Fonds mit zehn Jahren Renditehistorie (OFIX-10) eine Quartalsrendite von -0,08%, wenngleich die Jahresrendite des OFIX-10 bei 1,76% liegt.

„Diese negativen Quartalsrenditen sind ein Novum für diese wichtigen Immobilieninvestoren, die im OFIX-All ein Net Asset Value von € 77 Mrd. Euro repräsentieren“, kommentiert Dr. Daniel Piazolo, Geschäftsführer der IPD Investment Property Databank GmbH die neusten Ergebnisse der IPD Analysen. „Jedoch lässt sich aus den beschriebenen Indexverläufen keinesfalls ein Markttrend für alle Offenen Immobilien-Publikumsfonds ableiten. Vielmehr belasten drei einzelne Fonds, deren Auflösung beschlossen wurde, mit sehr negativen Renditen die Indizes“, erläutert Piazolo weiter. So wird der OFIX-10 durch die Quartalsrendite von -20,0% des DEGI Europa massiv belastet. Beim OFIX-5 wirkt sich die negative Rendite des DEGI International von -10,3% entsprechend aus, und der OFIX-ALL wird zudem durch die Rendite des Morgan Stanley P2 Value von -28,9% beeinflusst. Von dieser Entwicklung unterscheidet sich das Gros der Fondsrenditen erheblich. Die Quartals-renditen der 13 Fonds mit mehr als 2 Mrd. EUR Fondsvolumen rangieren zwischen +0,0% im Fall von AXA Immoselect und +0,8% bei grundbesitz-global. „Die Renditen dieser Fonds verzeichnen zwar einen leichten Rückgang im Vergleich zum Vorquartal. Doch auf Jahressicht zeichnet sich dennoch eine positive Rendite oberhalb des Inflationsniveaus ab“, so IPD-Geschäftsführer Piazolo.

Die Performance-Studie Offene Immobilienfonds sowie die OFIX Quarterly stehen auf der IPD-Website www.ipd.com/germany kostenfrei zum Download zur Verfügung.