AAD Fondsdiscount GmbH

Marburg (19. April 2013) Die Abwicklungspolitik der EU im Zuge der Rettung zyprischer Banken macht deutlich, dass es auch in wohlhabenden Industriestaaten keine umfassenden Sicherheiten für Vermögen gibt. Diversifikation ist das Gebot der Stunde. Aktionäre, Anleger und Sparer einiger zyprischer Banken dürften in den vergangenen Wochen schlecht geschlafen haben. Die Vorgehensweise der Rettung dürfte in der Zukunft jedoch als eine Blaupause für den Umgang der Europäischen Union mit Kreditinstituten in Schieflage gelten. Einen deutlichen Hinwei…

Marburg (25. Januar 2013) Der vom Bundeskabinett beschlossene Referentenentwurf des Gesetzes zur Umsetzung der AIFM-Richtlinie garantiert die Überlebensfähigkeit und eine zunehmende Attraktivität geschlossener Fonds. Der Weg zum neuen Kapitalanlagegesetzbuch (KAGB), das am 22. Juli 2013 in Kraft treten wird, ist geebnet. Aufatmen dürften insbesondere Initiatoren geschlossener Fonds und interessierte Anleger dieses attraktiven und künftig vollregulierten Segments. Gegenüber dem am 18. Juli 2012 veröffentlichten Diskussionsentwurf des Gesetzes…

Marburg (12. September 2012) Der bisherige Generalbevollmächtigte der AAD Fondsdiscount, Dr. Jürgen Hilp, wurde zum neuen Professor im Studiengang BWL-Versicherung und Finanzberatung an der DHBW Heidenheim ernannt. Wir freuen uns, Ihnen mitteilen zu können, dass Herr Dr. Jürgen Hilp, bisher Generalbevollmächtigter der AAD Fondsdiscount, einen Ruf an die Duale Hochschule Baden-Württemberg in Heidenheim angenommen hat und mit Wirkung zum 1. Juli 2012 zum neuen Professor im Studiengang BWL-Versicherung, Vertiefung Versicherungsvertrieb und Fina…

Marburg (7. September 2012) Die geplante Umsetzung der AIFM-Richtlinie wird im Bereich der geschlossenen Fonds zu nachhaltigen Konsequenzen führen. Fragwürdige Regelungen scheinen jedoch die grundsätzlich begrüßenswerte Intention des Gesetzgebers zu unterlaufen. Im Rahmen der Umsetzung der Alternative Investment Fund Managers (AIFM)-Richtlinie hat das Bundesministerium für Finanzen einen umfangreichen Diskussionsentwurf vorgelegt, der im Bereich der geschlossenen Fonds ab Inkrafttreten im Juli 2013 ohne Nachbesserungen zu gravierenden Veränd…

Marburg (17. Juli 2012) Die andauernde Wirtschafts- und Finanzkrise hat das Anlageverhalten verändert. Die Investition in Immobilien erfährt hierzulande eine Renaissance. Gleichzeitig verschiebt sich der Fokus von Immobilienfonds hin zu Direktinvestitionen. Zu Recht? Historisch niedrige Baufinanzierungszinsen und die aus der Krisenwahrnehmung resultierende Renaissance als wertbeständige Sachanlage haben deutsche Immobilien für Anleger in den vergangenen Jahren sehr attraktiv werden lassen. Im Zuge dieser Entwicklung hat sich jedoch auch das …

Marburg (9. März 2012) Die angekündigte Förderkürzung von Solarstrom durch die Bundesregierung hat Investoren verunsichert. Wer schnell handelt, kann sich jedoch noch die alten Förderkonditionen sichern. Die Verärgerung der Solarbranche über die geplante Kürzung der Solarförderung in Deutschland durch das Bundesumwelt- und Bundeswirtschaftsministerium ist ebenso groß wie die Verunsicherung der Anleger. Am 23. Februar 2012 wurde ein noch nicht rechtskräftiger Entwurf zur Anpassung des EEG vorgelegt, der die erneute Kürzung der Solarstromverg…

Marburg (17. Januar 2012) Turbulenzen in der Umwelt- und Finanzsphäre haben Anleger für nachhaltige Geldanlagen sensibilisiert. Geschlossene Fonds ermöglichen die Beteiligung an konkreten nachhaltigen Projekten und können ökologische, ethische und soziale Kriterien mit Renditeerwartungen versöhnen. Nachhaltigkeit ist in aller Munde – auch bei Geldanlagen. Laut einer aktuellen repräsentativen Umfrage würde mehr als jeder zweite Deutsche in ein nachhaltiges Geldanlageprodukt investieren. Diese Offenheit korreliert jedoch nicht immer mit dem ta…

Marburg (13. Dezember 2011) Schon Friedrich Schiller wusste um den kurzen Wahn und die lange Reue, wenn langfristige Engagements zuvor nicht einer eingehenden Überprüfung unterzogen wurden. Geschlossene Fonds bilden diesbezüglich keine Ausnahme. Finanzprodukte leiden verstärkt unter einem generellen Vertrauensverlust der Anleger – davon sind auch geschlossene Fonds nicht ausgenommen. Neben der Finanzkrise wirken auch die Sünden der Vergangenheit nach, als verschiedene Initiatoren innerhalb des kaum geregelten grauen Marktes durch riskantes o…

Marburg (18. November 2011) Betongold bleibt trotz der Probleme zahlreicher offener Immobilienfonds attraktiv. Wer deren spezifische Risiken umgehen möchte oder einen Immobiliendirekterwerb scheut, kann auf geschlossene Immobilienfonds zurückgreifen. Die lebendige Erinnerung an den heißen Herbst 2008 ist noch nicht erloschen. Der Beinahezusammenbruch des Weltfinanzsystems führte zu einer veritablen Vertrauenskrise unter Anlegern, die im kurzfristigen und massiven Abzug von Liquidität aus nahezu allen fungiblen Finanzvehikeln kulminierte. Dab…

Marburg (18. Oktober 2011) Nachhaltige Realwerte erfreuen sich in wirtschaftlichen Krisenzeiten steigender Beliebtheit. Geschlossene Agrarfonds sind ein Nischensegment, bieten jedoch attraktive Wachstumschancen und Renditeperspektiven. Die turbulente Entwicklung der Kapitalmärkte im Zuge der Euro-, Finanz- und Schuldenkrise hat den Renditeappetit der Anleger deutlich gezügelt und Sicherheits- bzw. Geldwertstabilitätsinteressen deutlich in den Vordergrund treten lassen. Angesichts dessen kommt der Anlagediversifikation eine entscheidende Rol…

Die globale Schuldenkrise offenbart, was sich schon seit einiger Zeit abzeichnet. Infrastrukturfonds werden künftig eine wesentlich stärkere Rolle bei der Finanzierung von Infrastrukturprojekten spielen. Infrastrukturfonds könnten in den kommenden Jahren zu einem der nächsten ökonomischen Megatrends heranreifen. Wurden bereits in der Vergangenheit Neufinanzierungen, Instandsetzungen, Ausbauten oder Modernisierungen von staatlichen Infrastrukturprojekten eingeschränkt, so dürfte sich diese Entwicklung in Zukunft aufgrund des zunehmend eingeen…

An den internationalen Aktienmärkten regiert die Panik. Mit geschlossenen Fonds können Anleger den Risiken der Börsenentwicklung entgehen. Die Heftigkeit der aktuellen Verlustserie an den internationalen Aktienmärkten erinnert an die Phase nach Ausbruch der Weltfinanzkrise im Herbst 2008, Marktbeobachter sprechen bereits von einem „Schlachtfest“. Wie damals waren die zugrundeliegenden makroökonomischen Probleme bereits bekannt, doch erst die Kumulation negativer Nachrichten, die Sorge um eine weltweite Abkühlung der Konjunktur, die weiterhin…

Die Literatur zum Themenbereich geschlossene Fonds ist um ein wissenschaftliches Grundlagen- und Standardwerk erweitert worden. Das Werk schließt damit eine zuvor bestehende Lücke. Geschlossene Fonds, die sich bereits als Milliardenmarkt etabliert haben, stehen als bedeutendes Kapitalanlageprodukt und Vermögensanlage zunehmend im Blickpunkt von Wirtschafts- und Rechtswissenschaften, Gesetzgebung, Rechtsprechung und auch der öffentlichen Diskussion. Dennoch nimmt sich der dazu bisher erschienene wissenschaftliche Literaturumfang vergleichswei…

Spekulative Einflüsse haben die Rohstoffmärkte in den vergangenen Wochen in wildes Fahrtwasser versetzt. Für private Anleger, die an den Chancen der Rohstoffpreisentwicklung partizipieren wollen, ohne dabei zu sehr auf das Market Timing achten zu müssen, können geschlossene Rohstofffonds interessant sein. Rohstoffe wie Öl, Edelmetalle, industrielle Metalle oder auch Agrarausgangsprodukte haben im vergangenen Jahrzehnt eine starke Performance abgeliefert. Dies ist kaum verwunderlich, da die weltweite Nachfrage aufgrund der rasanten wirtschaf…

Ende März 2011 ging der AAD Fondsdiscount Blog online und berichtet nun regelmäßig über aktuelle Entwicklungen bei Investmentfonds und geschlossenen Fonds. Seit einigen Wochen bietet die AAD Fondsdiscount GmbH Kunden, Geschäftspartnern und interessierten Lesern unter http://blog.aad-fondsdiscount.de regelmäßig informative Beiträge aus der Welt der Fonds. Im AAD Fondsdiscount Blog kommentiert der promovierte Jurist und Generalbevollmächtigte der AAD Fondsdiscount GmbH, Dr. Jürgen Hilp, sowohl das aktuelle Marktgeschehen als auch grundlegend…

Marburg (15. April 2011) Die Atomkatastrophe von Fukushima macht erneut deutlich, dass Atomenergie auch in einem Spitzentechnologieland ein unkalkulierbares Risiko für den Menschen darstellt. Investitionen in geschlossene Umweltfonds sind rentabel und können eine energiepolitische Wende in Europa forcieren. Three Mile Island, Sellafield, Tschernobyl und nun Fukushima. Die Liste schwerer auslegungsüberschreitender Störfälle in Kernkraftwerken wurde um einen weiteren prominenten Namen erweitert, der sich tief ins Bewusstsein der Menschheit fes…

Marburg (28. Januar 2011) Erste Frühindikatoren weisen auf eine mittelfristig steigende Teuerungsrate hin. Für Sparer stellt Inflation jedoch einen frontalen Angriff auf ihr Vermögen dar. Geschlossene Fonds können eine geeignete Lösung bieten. Inflationäre Sorgen sind nicht länger das Geschäft der Pessimisten, denn immer mehr Frühindikatoren deuten mittelfristig auf eine Beschleunigung der Teuerungsrate hin. Die weltweit weiterhin anhaltende Niedrigzinspolitik im Zuge der Wirtschafts- und Finanzkrise führte zu einer buchstäblichen Flutung de…

Flugzeugfonds haben sich 2010 trotz Wirtschaftskrise und externer Widrigkeiten zu einem Publikumsliebling unter den geschlossenen Fonds entwickelt. Auch die mittel- und langfristigen Aussichten sprechen für diese Beteiligungsart. Flugzeugfonds sind bei Anlegern aufgrund ihrer vergleichsweise hohen Sicherheit bereits seit geraumer Zeit sehr beliebt. Dieser Trend hat sich insbesondere in Deutschland verfestigt, nachdem erstmals die rege nachgefragten A380-Beteiligungen angeboten wurden. Nicht von ungefähr investierten Anleger nach Angaben des…

Nachdem der Gesetzgeber zunächst drastische Einschnitte bei § 6b-Fonds plante, bleibt die bestehende Regelung vorerst gültig. Dennoch könnte schon bald Handlungsbedarf bestehen, da eine neuerliche Überprüfung droht. Oftmals kommt es bei der Veräußerung von Betriebsvermögen zur Aufdeckung erheblicher stiller Reserven. Diese unterliegen zumeist der Steuerpflicht. Ein erheblicher Teil des Verkaufserlöses geht verloren. Der Gesetzgeber hat jedoch, um Investitionsanreize zu schaffen, in den §§ 6b,c EStG einige Veräußerungstatbestände steuerlich b…

Die westlichen Industriestaaten verfangen sich zusehends in einer Verschuldungsspirale. Auch das Vermögen von Privatanlegern ist betroffen. Die zunehmende Verschuldung der öffentlichen Haushalte und strukturelle Probleme in den westlichen Industriestaaten sind mithin kein neues Phänomen, das inzwischen erreichte Ausmaß schränkt den wirtschaftspolitischen Handlungsspielraum der betroffenen Länder jedoch zunehmend ein. Neben einer langwierigen fiskalischen Konsolidierung des Staatshaushaltes durch enorme Sparaktivitäten und Steuererhöhungen, i…