Wie legen Staaten ihr Geld an?

(openPR) Haben Sie sich schon einmal überlegt, was Russland mit den immensen Einnahmen aus der Erdöl- und Erdgasindustrie tut oder wo Norwegen seine Petro-Dollars investiert?

Viele Staaten entdecken immer mehr Investmentmöglichkeiten für sich, die sehr vermögende Privatpersonen oder auch Stiftungen schon lange nutzen – Sie werden eine Heuschrecke. Vielleicht erinnern Sie sich noch an die weitab der Realität geführte Diskussion, die von Herrn Müntefering angestoßen wurde. Er bezeichnete Finanzinvestoren als Heuschrecken, die Unternehmen abgrasen und Arbeitsplätze vernichten. Dies ging so weit, dass das Thema selbst in Jahresgutachten der Wirtschaftsweisen Einzug fand, welche dann die Äußerungen von Herrn Müntefering mit dem Kommentar „ökonomisch nicht haltbar“ niederschmetterten. „Das Gegenteil sei der Fall“, so die Sachverständigen. Doch worum handelt es sich eigentlich bei den Heuschrecken? Diese sog. Private-Equity-Fonds sammeln immense Geldbeträge von Ihren Anlegern ein (dies sind meist Banken, Versicherungen, Pensionsfonds oder Stiftungen) und beteiligen sich an idR nicht-börsennotierten Unternehmen. Durchschnittlich 7 Jahre verbleibt das Kapital im Unternehmen, danach wird meistens die Beteiligung an einen strategischen Investor veräußert oder auch das Unternehmen an die Börse gebracht. Die Investmentbank Morgan Stanley ermittelte in einer Langfriststudie eine Durchschnittsrendite von 16% pro Jahr.

Viele sehr vermögende Privatpersonen gründeten sogar eigene Fonds, wie z.B. Hasso Platner (Gründer von SAP) oder auch Bono (Leadsänger von U2). Viele Staaten tun das Gleiche. Morgan Stanley schätzt das Volumen der staatlichen Private-Equity-Fonds auf mittlerweile stolze 2500 Mrd. US-$. Bis 2015 könnte es sich sogar auf 12 000 Mrd US-$ fast verfünffachen. Hier ein paar Fakten zu den größten Staatsfonds der Welt: Vereinigte Arabische Emirate 875 Mrd. $; Singapur 430 Mrd. $; Norwegen 300 Mrd. $; Volksrepublik China 300 Mrd. $; Russland 100 Mrd. $; Kuweit 70 Mrd. $ ; Alaska 40 Mrd. $; Australien 40 Mrd. $; Brunei 30 Mrd. $.

Oft werden Investitonen in Private-Equity-Fonds oder Unternehmensbeteiligungen allgemein als äußerst risikoreich betitelt. Denken Sie, dass zum Beispiel Norwegen im Angesicht endlicher Vorkommen an Öl und Gas sein Vermögen großen Risiken aussetzt, um bei Totalverlust des Geldes mit der Fischzucht eine gleich florierende Industrie wir die Erdöl- und Erdgasindustrie aufzubauen? Nein? Die Norweger wohl auch nicht. Sie tun das einzig richtige und investieren zum Wohl Ihres Landes in nachhaltige Unternehmen, um das Kapital zu erhalten und zu mehren.

Warren Buffet - einer der erfolgreichsten Investoren aller Zeiten sagte einmal: „Risiko entsteht, wenn Anleger nicht wissen was Sie tun“. Mit diesem Satz im Gedächtnis denken Sie bitte noch einmal über folgende Erkenntnisse der Yale Universität nach:

„90% des Anlageerfolges sind durch die Struktur des Vermögens bedingt – die anderen 10% teilen sich die Auswahl der Fondsmanager und das Market Timing“

Das Team vom ECK & OBERG Vermögensmanagement hilft Ihnen, diese Struktur für sich zu finden.