(openPR)
Was bedeutet Arbitrage im Trading?
Arbitrage bedeutet im Trading die Praxis, einen Vermögenswert gleichzeitig zu kaufen und zu verkaufen, um von einer Differenz der Preise zu profitieren. Der Vermögenswert wird in der Regel auf einem anderen Markt, in einer anderen Form oder mit einem anderen Finanzprodukt verkauft, je nachdem, wie die Preisdifferenz zwischen den Vermögenswerten entsteht.
Gelegenheiten für Arbitrage bieten sich bei fast jedem Finanzinstrument, einschließlich Optionen, Aktien, Forex, Rohstoffe oder Derivate.
Bei Aktien beispielsweise kann Arbitrage auftreten, wenn sie an zwei Börsen in unterschiedlichen Ländern gelistet sind. Aufgrund von Abweichungen der Wechselkurse in den einzelnen Ländern kann der Aktienpreis zwischen den beiden Börsen unterschiedlich sein. Indem die Aktie gleichzeitig an einer Börse verkauft und an der anderen gekauft wird, kann ein Trader die Preisdiskrepanz zu seinem Vorteil nutzen und daraus sofort Profit schlagen.#
Gezielte Arbitrage
Als gezielte Arbitrage, wird Arbitrage in seiner reinsten Form, wie oben beschrieben, bezeichnet. Im Grunde nutzt die gezielte Arbitrage Ineffizienzen am Markt aus, da sie zwei Vermögenswerte mit gleichem Marktwert (fair value) zu unterschiedlichen Preisen einbezieht. Allerdings kommen Preisineffizienzen, die gezielte Arbitrage erst ermöglichen nur noch selten vor, da die Technologie ständig verbessert wird.
Risiko-Arbitrage
Hierbei handelt es sich um Vermögenswerte, bei denen eine baldige Preisveränderung bevorsteht. Zum Beispiel Aktienanteile einer Firma, die in Kürze übernommen wird. Risiko-Arbitrage gilt als riskantere Praxis als die gezielte Arbitrage, da die Veränderung des Anlagewertes möglicherweise nie eintreten wird.
