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Der Goldpreis hat sich im Jahr 2009 einmal mehr herausragend entwickelt. Abschließend standen ca. 23 Prozent auf Jahressicht zu Buche. Dies entspricht den höchsten Zugewinnen auf innerhalb eines Kalenderjahres seit drei Dekaden. Haupttreiber der Preisentwicklung waren Hedgingaktivitäten gegenüber einem schwächeren US-Dollar sowie zunehmende Zentralbankkäufe. Den Höchststand 2009 von 1220 US-Dollar erzielte der Goldpreis 2009 am 3. Dezember. Aktuell scheint sich der Preis etwas oberhalb von 1100 US-Dollar zu etablieren. Im Zuge dieser Entwickl…

Betrachtet man die Terminstrukturkurve des Kupferpreises an der LME zeigt sich eine Veränderung zwischen dem aktuellen Bild und dem Verlauf vor elf Wochen. Insgesamt hat sich über die gesamte Laufzeitenstruktur das Preisniveau erhöht. Während jedoch am 17.09.2009 noch eine Backwardation-Situation vorherrschend war, hat sich dies aktuell relativiert. Die Terminstrukturkurve hat sich deutlich abgeflacht. Backwardation ist somit nicht mehr vorzufinden. Während für Investoren in passive Futures-Investmentprodukte in der Regel im Falle einer Back…

In unserer gestrigen Analyse zum Zuckermarkt zeigte sich auf mittlere Sicht deutliches Abfallen der Terminstruktur ab den Kontraktfälligkeiten März 2010. Hierdurch könnten sich potentielle Rollgewinne für Investoren ergeben. Der Kakaomarkt, welchen wir heute in Augenschein nehmen, zeigt ein anderes Bild. Auch hier wurden in den vergangenen vier Monaten deutliche Gewinne erzielt (ca. 30 Prozent). Hier ist jedoch am kurzen Ende der Terminstruktur ein deutlicher Contango zu beobachten. Ab der Kontraktfälligkeit Mai 2010 geht der Anstieg der Term…

Eine Betrachtung der Forwardkurven auf den Terminmärkten für Industriemetalle zeigt eine interessante und weitgehend einheitliche Konstellation. Die Terminpreise am kurzen Ende zeigen derzeit noch eine leichte Contango-Situation (also einen Preisanstieg weiter entfernter Fälligkeiten), wohingegen am langen Ende die Preise mit zunehmender Fälligkeit sinken. Das beschriebene Bild zeigt sich für Blei, Kupfer, Nickel und Zink. Lediglich Aluminium notiert auch langfristig weiterhin in Contango. Die Ursachen für eine solche Konstellation können …

Grundlagen Aluminium zählt zu den Industriemetallen und ist erst seit etwa 150 Jahren herstellbar. Die Gewinnung des, gemessen an der Produktionsmenge, wichtigsten Industriemetalls der Welt ist sehr aufwendig und besonders energieintensiv. Grundlage ist das Minenprodukt Bauxit. Aus diesem wird in einem ersten Schritt sogenannte Tonerde gewonnen, welche wiederum zu Primäraluminium weiterverarbeitet werden kann. Bauxit ist derzeit rund um den Globus noch reichlich vorhanden, so dass die Deckung des Aluminiumbedarfs aus heutiger Sicht noch für ü…

Grundlagen Platin, eine Vertreter der Edelmetalle, hat in Bezug auf die Nutzung eine bisher sehr kurze Vergangenheit vorzuweisen. Der Grund hierfür liegt in dem erst 1856 entdeckten Spezialverfahren zur Schmelzung des Edelmetalls, wodurch im Anschluss seine Verwendungsmöglichkeiten erheblich erweitert wurden. Gefragte Eigenschaften von Platin sind die hohe Korrosionsbeständigkeit, sowie die Aufnahme und Bindung von Gasen, v. a. Wasserstoff. Diese Eigenschaft macht Platin für die Automobilindustrie, speziell den Katalysatorenbau, interessant. …

Während Ende Mai 2009 die Terminstrukturkurve von Mastrind noch eine grundsätzlich steigende Terminkurve bis hin zur Kontraktfälligkeit im November 09 aufzeigte, hat sich dieses saisonale Muster zum aktuellen Zeitpunkt geglättet. Bei einem insgesamt erhöhten Preisniveau ist die Preisspitze des November-Futures nicht mehr vorhanden. Aktuell befindet sich die Terminkurve ab der übernächsten Fälligkeit (September 09) in einer sehr leichten Backwardation bis hin zum Novembertermin. Im Anschluss verstärkt sich diese Situation bis hin zum April 10,…

Nach den beiden eher enttäuschenden Kalenderwochen 27 und 28, konnten Rohstoffinvestoren in der vergangenen Woche überwiegend positive Wertentwicklungen verzeichnen. Natural Gas erzielte hierbei mit 12,76 Prozent Performance die beste Performance. Auch die Gewinne unter den Edelmetallen konnten sich sehen lassen. Gruppensieger wurde Palladium mit 6,10 Prozent Wochengewinn. Knapp dahinter lagen Platin und Silber mit 6,02 respektive 6,00 Prozent. Gold erzielte lediglich einen Zuwachs auf Wochensicht von 2,62 Prozent. Auch der Energiesektor ve…

Grundlagen Palladium ist ein silberweißes Metall und von seinen Eigenschaften Platin sehr ähnlich. Es zählt ebenfalls zu den Edelmetallen und besitzt einen niedrigen Schmelzpunkt. Gewonnen wird das Metall überwiegend aus Nickel- und Kupfererzen. Wichtigste Verwendung findet Palladium in der Automobilindustrie, wobei der Einsatz vornehmlich in Otto-Motoren stattfindet. Weitere Anwendungsgebiete sind die Feinelektronik, die Schmuckindustrie und die Zahnmedizin. Angebot und Nachfrage Die Nachfrage nach Palladium betrug 2007 etwa 6,8 Millionen U…

Die meisten Rohstoffe mussten in der abgelaufenen Woche Verluste hinnehmen. Die negative Performance reichte teilweise bis an die -10 Prozent Marke. Orangensaft hingegen ging als Wochenbester aus dem Handel und erzielte eine positive Rendite von 16,89 Prozent. Für die Edelmetalle ging es allesamt nach unten. Gold liegt mit einem Verlust von lediglich 1,97 Prozent noch an der Spitzenposition innerhalb der Gruppe. Silber verlor immerhin schon 5,38 Prozent und Platin und Palladium schlossen mit -6,41 bzw. -6,50 Prozent sogar noch schlechter. …

Betrachtet man den Silber- und Goldpreis seit Januar 2000 fällt auf, dass Silber bis zum Ende des Jahres 2003 schlechter abgeschnitten hat. Innerhalb weniger Monate wurde eine Aufholjagd gestartet, welche im April 2004 gipfelte. Anschließend ging es dann im Vergleich zu Gold wieder nach unten. Bis März 2006 verläuft die Silberperformance etwa parallel zumgelben Edelmetall. Ein steiler Anstieg bis Mai 2006 führt zu einer relativ besseren Performance von Silber. Diese bleibt bis August 2007 erhalten. Das folgende Jahr zeigt wieder einen weitgeh…

Der Silberpreis hat in den letzten Wochen wieder deutliche Preiseinbußen hinnehmen müssen. In der aktuellen Terminstrukturkurve, welche wir mit dem 29.05.2009 vergleichen zeigt sich diese Tatsache in einem quasi parallel verschobenen Kurvenverlauf. Insgesamt liegt die Kurve über die gesamten Fälligkeiten etwa 2,20 US-Dollar niedriger. Während Ende Mai der Kontrakt mit Fälligkeit im Juli 2009 noch bei 15,61 US-Dollar notierte, liegt der Preis für diesen Fälligkeitstermin zum Ende der vergangenen Woche bei lediglich 13,42. Bis zum Kontrakt De…

Die vergangene Woche hatte für Rohstoffinvestoren Licht und Schatten zu bieten. Teilweise lag die wöchentliche Rendite im zweistelligen negativen Bereich. Die beste Entwicklung legte allerdings Mageres Schwein mit einer Wochenentwicklung von 7,02 Prozent hin. Die Edelmetallpreise gaben im Wochenverlauf überwiegend nach. Mit Palladium und einer Performance von 1,83 Prozent gibt es innerhalb des Sektors nur einen Gewinner. Gold und Platin liegen mit -1,0 und -1,25 Prozent Verlust leicht im negativen Bereich. Silber hingegen verlor sogar 5,51 …

Der Preis für Zucker erreicht derzeit Höchststände, weshalb diesmal eine genauere Betrachtung der Terminstrukturkurve zu diesem „süßen“ Rohstoff erfolgt. Im Laufe etwa einen Monats hat sich die Kurve im Zuge des allgemeinen Preisanstiegs insgesamt nach oben verschoben und ihre grundsätzliche Struktur dabei so gut wie nicht verändert. Es sind also immer noch saisonale Muster erkennbar. So ist bis zur Kontraktfälligkeit März 2010 ein deutlicher Anstieg der Futurespreise um 2 US-Dollar, von 16,25 US-Dollar auf 18,25 US-Dollar, erkennbar. Die zw…

Wie bereits in der Woche zuvor waren die Wertentwicklungen der Rohstoffe auch diesmal überwiegend negativ. Darüber hinaus hat Zucker mit 8,75 Prozent erneut die beste Wertentwicklung hingelegt. Bei den Edelmetallen fanden in der vergangenen Woche kaum Wertveränderungen statt. Gold liegt mit 0,61 Prozent leicht im Plus, während Palladium unverändert aus der Woche ging. Silber und Platin liegen mit -0,42 und -0,81 Prozent geringfügig im Minus. Unter den Energierohstoffen ist in dieser Woche kein Gewinner zu finden. Mit lediglich -0,43 Prozent…

Bei unserer heutigen Betrachtung der Terminkurven liegt unser Augenmerk auf den Futurespreisen für Sojabohnenmehl. Insbesondere wollen wir diesmal einen Vergleich zweier Terminkurven anstellen. Wie bereits vor gut einem Monat ist derzeit immer noch der deutliche Abfall des Preisniveaus bezüglich der kommenden vier Kontraktfälligkeiten festzustellen. So sinkt der Preis, welcher beim Juli 2009 Kontrakt 3,90 US-Dollar beträgt bis hin zum Oktoberkontrakt auf 3,16 US-Dollar ab. Dies entspricht einer Differenz von 0,74 US-Dollar oder ca. 19 Prozen…

Die letzte Woche führte bei den meisten Rohstoffen zu einer negativen Renditeentwicklung. Lediglich fünf Kontrakte beendeten die vergangenen fünf Tage mit einem Plus. Am besten abschneiden konnte Zucker mit Gewinnen von 5,26 Prozent. Im Edelmetallbereich schnitt Gold mit einem geringfügigen Verlust von -0,46 Prozent noch am besten ab. Palladium mit -2,65 Prozent, sowie Platin und Silber mit -3,35 bzw. -4,50 Prozent verloren wesentlich deutlicher. Im Energiesektor schaffte lediglich Natural Gas eine positive Performance. Hier standen 2,68 P…

In der vergangenen Woche waren mit Rohstoffinvestments sowohl zweistellige positive Renditen zu erzielen, als auch Verluste von über 10 Prozent möglich. Den besten Stand hatten Investoren in Baumwolle mit einer Performance von 11,14 Prozent. Die vier Edelmetalle schlossen allesamt im Minus. Für Platin ging es 1,04 Prozent nach unten, Palladium verlor 1,17 Prozent und Gold schloss 1,48 Prozent niedriger als in der Vorwoche. Den größten Verlust unter den Edelmetallen erlitt Silber mit -3,25 Prozent. Der Energiesektor verabschiedete sich dafür…

Erfolgreiche Investments beruhen auf hervorragender Marktkenntnis, Informationen und entsprechenden Tools zur Entscheidungsfundierung. Um Anleger hierbei zu unterstützen hat goldfixing.de sein Angebot an interessanten Features erweitert. So bieten sich in der Service Sektion nun neben dem bereits bei vielen Usern gerne genutzten Goldrechner, welcher einen schnellen und einfachen Überblick über den Wert von Goldbeständen unterschiedlicher Feinheiten und Gewichten gibt, noch einiges mehr. In der Marktübersicht finden sich Realtime-Kurse zu all…

In der letzten Woche konnten Rohstoffinvestoren auf der einen Seite beachtliche Gewinne verbuchen, mussten aber auch Verluste hinnehmen. Die beste Entwicklung legte Palladium mit einem Kursplus von 9,40 Prozent hin. In der Woche zuvor gehörte das Edelmetall noch zu den Verlierern in einem durchweg positiven Rohstoffumfeld. Als weiteres Edelmetall mit positiver Performance schloss Platin mit Zugewinnen von 6,12 Prozent. Silber und Gold lagen hingegen im Minus. Verluste von -1,41 und -2,67 Prozent standen hier in der Schlussabrechnung. Die E…