(openPR) Frankfurt, 6. Mai 2003 – Union Investment, die Fondsgesellschaft der genossenschaftlichen Banken, hat am 2. Mai 2003 einen Rentenfonds nach dem Absolute-Return-Ansatz aufgelegt investiert in internationale Anleihen unterschiedlicher Laufzeiten und verfolgt dabei stets das Mindestziel, durch ein dynamisches Risiko- und Laufzeitenmanagement das eingesetzte Kapital auf Kalenderjahresbasis zu erhalten. Das Fondskonzept basiert auf dem im institutionellen Geschäft bereits sehr erfolgreich eingesetzten IMMUNO-Konzept für asymmetrisches Asset Management, dem in den vergangenen acht Jahren rund sieben Milliarden Euro zuflossen.
Primäres Ziel: Kapitalerhalt auf Kalenderjahresbasis
UniEuroRenta Absolute Return verfolgt zwei Ziele: Das Kapital zu Jahresbeginn soll auch am Jahresende möglichst nicht unterschritten werden, wenngleich dieses Ziel keiner verbindlichen Garantie gleichkommt. Zudem gilt es, über einen variablen Risikopuffer eine mittelfristig überdurchschnittliche Wertentwicklung zu erzielen. Um diese Anforderungen darstellen zu können, bietet der Investmentprozess größere Freiheiten als bei einem klassischen Rentenfonds. Das Fondsmanagement orientiert sich nicht an einem bestimmten Index, sondern kann auf verschiedene Anlageklassen und Laufzeiten im Rentenbereich zurückgreifen. Daher ist es Fondsmanager Claus Wagner möglich, in bestimmten Marktsituationen sehr geldmarktnah zu investieren oder seinen Schwerpunkt auf lange Laufzeiten zu setzen.
Kontrolle durch Risikobudget
Ein exakt definiertes Risikobudget zeigt auf, welche Risiken das Management eingehen kann, ohne dabei den geforderten Kapitalerhalt zum Jahresende zu gefährden. Das Budget errechnet sich aus dem jeweiligen Zinsniveau und der Entwicklung des Fonds. Je niedriger beispielsweise die Zinsen sind, umso kleiner ist das Risikobudget. Folglich wird bei steigenden Zinsen stärker in Kurzläufer oder Geldmarktpapiere investiert, während bei sinkenden Zinsen und größerem Risikobudget die Langläufer im Vordergrund stehen. Damit wird der Fonds regelmäßig auf die aktuelle Marktlage abgestimmt, ohne sich dabei an den Gewichtungsvorgaben eines bestimmten Index orientieren zu müssen. Neben der Laufzeitengewichtung kann die Wertentwicklung auch durch die Beimischung risikoreicherer Anlageklassen positiv beeinflusst werden. So können bei höherem Risikobudget auch gezielt hochverzinsliche Staatsanleihen und Unternehmensanleihen gekauft werden.
Klassische Investments neu kombiniert
UniEuroRenta Absolute Return greift in allen Phasen ausschließlich auf festverzinsliche Wertpapiere zurück: Staatsanleihen, Pfandbriefe und in geringem Ausmaß auch Unternehmensanleihen. Dabei werden mindestens zwei Drittel in Euro angelegt, mindestens 90 Prozent sind aus den Bonitätsgruppen besser/gleich A-. Maximal zehn Prozent können in den mittleren Bonitätsklassen investiert werden. Die dynamische Steuerung resultiert damit ausschließlich aus der unterschiedlichen Risiko- und Laufzeitengewichtung. Aktuell investiert der Fonds zu 65 Prozent in Pfandbriefe, 25 Prozent in Staatsanleihen und hält 10 Prozent Kasse. 60 Prozent sind im Laufzeitenbereich 1 bis 3 Jahre angelegt, 30 Prozent in 5- bis 10-jährigen Anleihen.
Stabiles Fundament zur Depotbeimischung
UniEuroRenta Absolute Return empfiehlt sich insbesondere für Anleger, die ihr Kapital mittel- bis langfristig investieren und dabei Verluste nahezu ausschließen möchten. In der aktuellen Marktphase dient er vor allem jenen Anlegern, die steigende Zinsen erwarten, ihr Engagement in Rentenfonds aber ausbauen wollen. Der Fonds ist aber nicht nur für die Defensive geeignet, sondern bietet Anlegern auch in Phasen fallender Zinsen überdurchschnittliche Ertragschancen.
UniEuroRenta Absolute Return
Name
Auflegungsdatum: 2. Mai 2003
Erstes Geschäftsjahr: 2. Mai 2003 bis 30. September 2003
Fondsgeschäftsjahr: 1. Oktober bis 30. September
Ertragsverwendung: ausschüttend, Mitte November
Erster Anteilwert: EUR 45,00( inklusive Ausgabeaufschlag )
Ausgabeaufschlag: 3,00 Prozent
Verwaltungsvergütung: derzeit 0,80 Prozent p.a., max. 1,00 Prozent p.a.
Depotbankvergütung: max. 0,05 Prozent p.a.
Mindestanlage: keine
Depotbank: DZ BANK
Möglichkeiten
der Fondsverwahrung: UnionDepot, Union*EuroDepot, UnionSchweizDepot, Bankdepot
WP-Kenn-Nummer: 800 757
ISIN: DE0008007576
Fondswährung: Euro
Telefon für Interessenten: 01803/95 95 01
