(openPR) Bei über 100 Riesterprodukten ist Transparenz und Vergleichbarkeit Mangelware. Es gibt inzwischen einige unabhängige Vergleiche zu fondsgebundenen Riesterprodukten am Markt. Doch manche von diesen Vergleichen gehen vollständig am Kern der Anlegerbedürfnisse vorbei und führen Anleger teilweise auch in die Irre. Denn nach den Erfahrungen der Börsenkrise mit Riesterprodukten, scheiden sich inzwischen die Geister an der Qualität und Empfehlungswürdigkeit mancher Riesterprodukte in Deutschland. So kommen die unabhängigen Analysten von Riester-Fonds-Vergleich.de nach einer umfassenden Untersuchung zu einem ganz anderen Testergebnis als die bisher am Markt bekannten Untersuchungen der Zeitschrift FINANZtest und FocusMoney. Selbst die Empfehlungen der Zeitschriften FINANZtest und FocusMoney unterscheiden sich deutlich voneinander. Der neue Riester-Fonds-Vergleich.de räumt nun auf mit einigen „Riester-Legenden“ und bringt neue Klarheit in den intransparenten Markt der Riesterprodukte - mit überzeugenden Argumenten. Die unabhängigen Analysten haben sich seit 2005 intensiv mit den unterschiedlichen Riesterkonzepten auseinandergesetzt.
„Alle Riesteranbieter haben schöne Hochglanzbroschüren und versprechen viel, nur wenige sind jedoch empfehlenswert. Doch welche Produkte sind das? Die Einen nennen sich die Testsieger der Zeitschrift FINANZtest, die Anderen nennen sich Testsieger der Zeitschrift Focus Money. Was gilt nun? Kann man sich als Riestersparer oder Anlageberater, der für seine Empfehlung dem Kunden gegenüber haftet, auf die Testurteile der Zeitschriften FINANZtest und Focus Money alleine verlassen? Wir als unabhängiger Makler von Riesterfonds haben bereits 2005 festgestellt, dass das nicht ausreicht und zu Fehlentscheidungen führt. Deswegen haben wir mit Riester-Fonds-Vergleich.de einen eigenen speziellen Vergleich für die Riestersparer ins Leben gerufen, die auf Fondsprodukte setzen möchten.“, erläutert Dipl.-Kfm. Raimund Tittes, Vorstand der Invextra AG, dem unabhängigen Investmentberater aus Köln.
So basiert das Testergebnis von FocusMoney (aus 2007) auf einer Simulation der Börsenentwicklung unter der Annahme, dass sich die Aktienmärkte in Zukunft genauso entwickeln, wie der MSCI-World Aktienindex zwischen Anfang 1987 und Ende 2006, doch die Vergangenheit wiederholt sich nicht an der Börse. Zudem geht der Vergleich davon aus, dass alle Riesterfondsanbieter die gleiche Wertentwicklung mit ihrem Aktienfondsanteil erzielen, die unterschiedliche Qualität und Rendite der Fonds, die in den verschiedenen Riesterprodukten enthalten sind, werden im Vergleich nicht berücksichtigt. Doch auch bei der freien Fondsanlage, trifft man die Auswahlentscheidung eines Fonds doch gerade anhand der Wertentwicklung und Qualität des Fonds, warum soll das bei Riesterfonds anders sein. Es werden demzufolge nur die Kosten und Sicherungstechniken der Anbieter verglichen, nicht aber mögliche Renditeunterschiede aufgrund unterschiedlicher Qualität der Fonds. Das ist nicht ausreichend, zudem einer Simulation der Sicherungstechniken der Anbieter keine Vergangenheitsdaten zugrunde liegen, sondern nur theoretische Annahmen. Wäre man einem anderen Testurteil der Zeitschrift FINANZtest aus dem Jahre 2003 gefolgt und hätte man die UniProfirente als Riesterprodukt gewählt, hätte man nun ein deutliches Minus erwirtschaftet und auf das falsche Konzept gesetzt, da die Anleger bei diesem Produkt in die sog. Cash-Lock-Renten-Falle reingelaufen sind. Inzwischen relativierte und korrigierte Finanztest im Jahr 2008 ihre uneingeschränkte Empfehlung der UniProfirente und empfahl manchen Kunden sogar den Wechsel zu einem anderen Anbieter.
Diese Beispiele zeigen, dass Vergleiche von Zeitschriften für den Riesterkunden und unabhängigen Anlageberater nicht ausreichend sind für eine qualifizierte und ausgewogene Entscheidung zugunsten des einen oder anderen Riesterproduktes. „Doch es gibt ein weiteres Problem der bisherigen Vergleiche. Es wurden immer nur die Angebote der Fondsversicherungen auf der einen und Fondssparpläne auf der anderen Seite getrennt voneinander verglichen. Doch die Riestersparer benötigen einen direkten Vergleich der zu erwartenden Ablaufleistungen aller fondsgebundenen Riesterprodukte, wenn sie sich für die eine oder andere Sparform entscheiden sollen. Denn was nützt beispielsweise das günstigste Riesterprodukt oder das mit der höchsten anfänglichen Investitionsquote in Aktienfonds, wenn am Ende durch das falsche Anlagekonzept mit hoher Wahrscheinlichkeit lediglich die eingezahlten Beiträge und Zulagen zur Verfügung stehen. Bei einer Rendite von 0% kommt bei einer Berücksichtigung der Inflation ein Minusgeschäft zustande. Wichtig ist doch nicht nur, die Kosten alleine oder die Aktienfondsquote zu Beginn zu berücksichtigen, sondern auch das Anlagekonzept, die Fonds- und Renditequalität und weitere Vorteile wie zum Beispiel kostenlose Umschichtungen zwischen Fonds. Einen objektiven und unabhängigen Vergleich, der nicht nur die Kosten, sondern auch die Leistungen und Erfolgstauglichkeit der Anlagekonzepte unter die Lupe nimmt, gab es bisher nicht. Im neuen „Riester-Fonds-Vergleich.de“, haben wir nun genau diesen Vergleich durchgeführt.“, so Tittes weiter.
Welche Riesterfonds-Produkte sind nun empfehlenswert?
Nach den Erfahrungen der ersten fünf Jahre mit Riesterprodukten, scheiden sich die Geister an der Empfehlungswürdigkeit vieler Riesterprodukte in Deutschland.
So kommen die unabhängigen Analysten von Riester-Fonds-Vergleich.de nach einer umfassenden Untersuchung zu einem ganz anderen Testergebnis als die Zeitschrift FINANZtest und FocusMoney. So empfiehlt die Stiftung Warentest in der aktuellen November-Ausgabe 2009 erneut das Produkt UniProfirente, obwohl sie an anderer Stelle in einem Bericht aus 2008 bei diesem Konzept gravierende Mängel bei der Bewältigung des Auf und Ab an der Börse festgestellt hatte. Anscheinend existieren auch in der Redaktion von FINANZtest zwei unterschiedliche Meinungen zur Empfehlungswürdigkeit des Riesterfonds UniProfirente. Das zeigen auch die konträren Veröffentlichungen von Stiftung Warentest in dieser Sache:
Im Dezember 2008 während der Börsenkrise schreibt FINANZtest zur UniProfirente:
„Überraschend ist, dass jetzt das Geld von Anlegern umgeschichtet wird, die Mitte 40 sind. Wer umgeschichtet worden ist und die nächsten Beiträge wieder in Aktien anlegen will, muss sich einen anderen Anbieter suchen.“, so FINANZtest.
Im November 2009 schreibt FINANZtest zur UniProfirente jedoch folgendes:
„Dagegen sieht die Union für die UniProfirente nur Umschichtungen in eine Richtung vor, nämlich vom Aktienfonds UniGlobal in den Rentenfonds UniEuroRenta, und nicht wieder zurück. Das ist zwar ein Nachteil, doch unterm Strich überzeugt uns das Produkt trotzdem. Vermutlich können einige Uniprofirente-Kunden unser Urteil nicht ganz verstehen, weil ihr Geld eben nicht im Aktienfonds UniGlobal steckt und nicht am weltweiten Aufschwung der Aktienmärkte teilnimmt. Schlimmer noch: Die Union hat ihr Geld ausgerechnet zu dem Zeitpunkt umgeschichtet, als die Börsen schon einige Zeit gefallen waren.“
Richtig ist, dass die zwei Meinungen innerhalb der Redaktion von FINANZtest gegensätzlich zueinander stehen. Welchem Urteil soll man nun Glauben schenken? Die unabhängigen Analysten von Riester-Fonds-Vergleich.de schließen sich der Meinung von FINANZtest aus 2008 an, dass die UniProfirente nicht empfehlenswert für Anleger sei, die auf Aktienfonds setzen möchten. Früher oder später erhalten sie stattdessen einen reinen Rentenfonds. Diese sollten sich einen anderen Anbieter suchen. Denn die aufgetretenen Mängel bei der UniProfirente hatten zu großem Unmut bei deren Kunden geführt. So schichtete die UniProfirente einige Kunden-Depots Ende 2008 zu ungünstigen Verkaufskursen aus dem Aktienfonds UniGlobal in den Rentenfonds UniEuroRenta um, ohne dass die Anleger mit diesen Altanteilen jemals wieder in den Aktienfonds zurück dürfen. Das heißt, an dem folgenden Börsenaufschwung 2009 konnten Sie nicht mehr teilnehmen, jetzt und in Zukunft auch nicht.
Altersvorsorge nach dem Prinzip "Hans im Glück"
Aus diesem Grund rät Riester-Fonds-Vergleich.de allen Riesterkunden und Riesterinteressenten von der UniProfirente dringend ab. Denn der Strukturfehler der UniProfirente ist durch den Börsenaufschwung nicht aus der Welt, der systematische Konzeptfehler ist weiterhin vorhanden und es ist nur eine Frage der Zeit, bis es die nächsten Kunden erwischt. Und als Riesterkunde sollte man den gleichen Fehler nicht zweimal machen und sich einen anderen Anbieter suchen. Sicher ist nämlich, dass der nächste Börseneinbruch in den kommenden drei bis sieben Jahren folgen wird und viele Kunden der UniProfirente dann wieder in die gleiche Rentenfalle (Cash-Lock-Falle) tappen werden, wie Ende 2008. Nach allen bisherigen wissenschaftlichen und praktischen Erkenntnissen über die Existenz volatiler Aktienmärkte, ist es für eine große Kundengruppe sehr unwahrscheinlich, dass sie mit dem Konzept der UniProfirente eine Rendite deutlich über 0% erwirtschaften, da hier zur Garantieabsicherung zyklisch bei ungünstigen fallenden Kursen verkauft wird, nach dem Prinzip „sell low, buy high“. Schlimmer jedoch ist, dass die umgekehrte Trendfolge, bei steigenden Kursen wieder mit dem Betrag aus dem Rentenfonds in den Aktienmarkt zurückzukehren, für das Produkt auch nicht genutzt wird. Lediglich Anteile aus neuen Sparbeiträgen fließen bei einigen Kunden wieder in den Aktienfonds, was aber nicht ausreichend ist, um das Minus an anderer Stelle wieder zu korrigieren. Hier wird mit dem Geld der Kunden zur Altersvorsorge auf fragwürdige Weise spekuliert. Riestersparer sollten Ihre Altersvorsorge aber nicht auf dem Prinzip "Hans im Glück" aufbauen!
Den Vergleich kann man kostenlos bestellen unter www.riester-fonds-vergleich.de.
Besser würde es das Produkt der DWS RiesterRente Premium machen, der Testsieger der Zeitschrift FocusMoney, der zum Teil die Kunden wieder an steigenden Aktienmärkten partizipieren lässt. Aber auch hier besteht nach Ansicht von Riester-Fonds-Vergleich.de grundsätzlich das Problem einer sogenannten Rentenfalle (Cash-Lock-Falle), da auch hier einige Kunden nach einem Börseneinbruch in Rentenfonds gefangen bleiben, wenn die Restlaufzeit nicht ausreicht, um das Garantiekapital zu erwirtschaften. Sowohl bei dem Konzept der UniProfirente als auch bei der DWS RiesterRente Premium ist es deswegen fraglich, ob es sich bei den Umschichtungsaktivitäten dieser Produkte um ein Vermögensmanagement im Interesse der Kunden oder um ein reines Risikomanagement zur Absicherung der gesetzlichen Garantie im Interesse der Fondsgesellschaft handelt. Das Management scheint lediglich darauf ausgerichtet, die Garantie am Ende der Laufzeit nicht zu gefährden. Gute Anlageprodukte, im Sinne des Anlegers, sollten sich nach den Lehren der modernen Finanzmarkttheorie durch zwei Grundsätze auszeichnen: breite Streuung der Anlage auf verschiedene Anlagekategorien und Vermeidung von Interessenskonflikten zwischen dem Vermögensverwalter (Riesteranbieter) und Kunden. Beides ist bei der UniProfirente als auch bei der DWS RiesterRente Premium nur unzureichend umgesetzt worden.
Riesterfonds ohne Cash-Lock-Falle
Wer das Problem der Cash-Lock-Falle umgehen möchte, der ist mit anderen Konzepten und Produkten besser dran, wie beispielsweise dem Produkt EBASE FörderRente flex oder der Allianz RiesterRente Invest Alpha Balance. Insbesondere bei der EBASE FörderRente flex gibt es keine Rentenfalle (Cash-Lock-Falle), da hier von vornherein nach dem wissenschaftlich fundierten Prinzipal-Agenten-Konzept eine klare Trennung der Verantwortlichkeiten für die Garantieanlage und die freie Fondsanlage eingehalten wird. Der Anbieter ist für die Entscheidungen zur Garantieabsicherung zuständig, der Anleger für die Nutzung zusätzlicher Renditechancen bei Aktienfonds. Dadurch fließt ein geringerer Anteil des Beitrags zu Beginn direkt in Aktienfonds, anders als bei der UniProfirente und der DWS RiesterRente Premium. Doch was manche zu Beginn als Nachteil sehen, könnte sich am Ende als der große Renditevorteil bei der EBASE FörderRente flex herausstellen, denn hier bleiben die ursprünglichen Aktienfonds-Anteile über die gesamte Laufzeit bis kurz vor Rentenbeginn investiert und steigen mit steigenden Börsenkursen. Beispielsweise fließt bei einem Riestersparer im Alter von 30 bei der EBASE FörderRente flex 56% seines Beitrages sofort in einen Aktienfonds seiner Wahl, die restlichen 44% fließen in einen Rentenlaufzeitfonds, der die Garantie am Ende der Laufzeit sichert. Durch den Anstieg der Börse im Jahr 2009 ist sein Anteil an Aktienfonds in seinem Riesterfondsdepot jedoch automatisch auf über 65% angestiegen, da er mit seinem Aktienfonds M&G Global Basics ein Plus von über 17% erzielt hat. Steigen die Aktienkurse weiter, so steigt aus sein Aktienfondsanteil im Riesterdepot überproportional. Dieser kann theoretisch auf über 80% anwachsen, ohne das jemals die Garantie der eingezahlten Beiträge in Gefahr ist. Von einer zu geringen Aktienquote bei diesem Produkt kann deswegen bei genauer Analyse keine Rede sein.
Ebenso kann der Anleger bei der EBASE FörderRente flex selbst oder mit Hilfe eines qualifizierten unabhängigen Investmentberaters den Zeitpunkt für Umschichtungen bestimmen und der Anbieter kann mit fehlerhaften Anlageentscheidungen nach dem Prinzip „sell low, buy high“ nicht „dazwischenfunken“ und die Wertentwicklung einer ganzen Sparperiode dadurch zunichte machen. Bei EBASE ist man nicht auf Gedeih und Verderb von dem Anbieter abhängig, dass dieser die richtige oder zumindest keine falsche Entscheidung für die eigene Altersvorsorge trifft. Gleichwohl erfolgt bei der Ebase Förderrente flex ein Ablaufmanagement durch eine schrittweise planmäßige Umschichtung aus Aktien- in Misch- und Rentenfonds fünf Jahre vor Rentenbeginn.
Vorteile durch internationale Top-Fonds und Flexibilität der Fondsanlage:
Bei der EBASE FörderRente flex und der Allianz RiesterRente Invest Alpha Balance stehen Anlegern die besten internationalen Aktienfonds zur Verfügung. Bei Ebase kann man aus zwölf Fonds wählen, beispielsweise M&G Global Basics, Fidelity European Growth oder Pioneer Global Ecology. So hat der M&G Global Basics in den vergangenen 5 Jahren trotz Börsenkrise ein Plus von 51,29% erwirtschaftet (Stand: 29.10.2009).* Bei der Allianz stehen einem sogar bis zu 60 TopFonds zur Verfügung wie zum Beispiel der Black Rock World Mining (+91,24%), Templeton Asian Growth (+82,67%), Carmignac Patrimoine (+60,72%), Templeton Eastern Europe (+42,92%), Fidelity European Growth (+15,44%) und viele mehr.* Viele der zitierten Riesterprodukte können mit der Qualität und Rendite dieser Fonds nicht mithalten. Die Fondsqualität zeigt, warum die EBASE FörderRente flex, bei den Riesterfonds, und die Allianz RiesterRente Invest Alpha Balance, bei den fondsgebundenen Rentenversicherungen, die Riesterprodukte mit der besten Fondsauswahl in Deutschland sind. Bei Ebase und Allianz Alpha Balance kann man nicht nur die eigene Fondsauswahl sondern auch Umschichtungen aus Aktien- in Rentenfonds oder Mischfonds (Ebase) und umgekehrt selbst in die Hand nehmen. Das ist bei der UniProfirente und DWS RiesterRente Premium nicht der Fall.
* Hinweis: In Klammer ist die Wertentwicklung der vergangenen 5 Jahre angegeben, Stand: 29.10.2009. Die Wertentwicklung der Vergangenheit ist keine Garantie für die Zukunft.
Ist man mit seinen eigenen Anlageentscheidungen durch die Fondsauswahl bei der Ebase FörderRente flex erfolgreich, so kommen einem auch die Früchte einer erfolgreichen Altersvorsorge vollständig zugute. Bei der UniProfirente und DWS RiesterRente Premium läuft man Gefahr diese bei einem Börseneinbruch zehn Jahre vor Rentenbeginn zu verlieren.
Ausgezeichnet ist auch die Transparenz der Investitionsquote und des Depots. Die Ebase FörderRente flex bietet damit das einzige transparente Riesterdepot in Deutschland, in dem man jederzeit als Anleger über das Internet verfolgen kann, wie die Aufteilung zwischen dem gewählten Aktienfonds und dem Rentenlaufzeitfonds liegt und wie sich das Gesamtdepot entwickelt hat. Der Anleger kann seinen Fonds je nach Börsenlage jederzeit tauschen. Wie in einem üblichen privaten Fondsdepot eben auch, braucht er auf Transparenz, Flexibilität und 100% Rabatt auf den Ausgabeaufschlag nun auch bei Riester nicht mehr verzichten.
Vergleich der Kosten
Dazu kommt, dass die EBASE FörderRente flex ratierlich bei Fondsdiscountern wie www.fondsdiscount.com mit 100% Rabatt auf den Ausgabeaufschlag zu haben ist, während die Anbieter der UniProfirente und der DWS RiesterRente Premium diese Rabattierung nicht ermöglichen.
Laut FINANZtest setzt beispielsweise die Fondsgesellschaft Union Investment alles daran, Rabatte für die hauseigene UniProfirente über unabhängige Vermittler zu unterbinden: „Wir werden alles daran setzen, dass unser Produkt nicht über freie Vermittler verkauft wird, da hier keine umfassende Beratung gewährleistet werden kann.", sagt Markus Temme von Union Investment. Die Fondsgesellschaft will ihr Riester-Produkt weiterhin exklusiv über die Volks- und Raiffeisenbanken verkaufen – ohne Rabatt.“ (Finanztest 12/2006). Riestersparer, die günstige Konditionen haben wollen, sind hier offensichtlich an der falschen Adresse und sollten sich besser direkt was anderes suchen.
Wichtigkeit der „Eigenverantwortung“ für den Anlageerfolg
„Viele Riestersparer verkennen die Wichtigkeit der „Eigenverantwortung“ für den Erfolg Ihrer Riesterrente durch eigene Auswahl des Anbieters, der Fonds und der Umschichtungszeitpunkte. Sie schließen irgendein Riesterprodukt ab, das ihnen eine Bank oder ein Versicherungsvertreter mal empfohlen hat und hoffen dann, dass es am Ende gut geht. Doch auf das Prinzip Hoffnung sollte man hier nicht setzten, wie die Erfahrung der ersten Jahre mit den Riesterprodukten gezeigt hat. Denn die Riesterrente ist viel zu wichtig für die eigene Altersvorsorge, können damit doch Vermögen von über 300.000 Euro mit den richtigen Fonds erwirtschaftet werden. Dadurch kann jemand am Ende die vierfache Rente dessen erhalten, was er bei einem Produkt ohne effektive Rendite erhält“, so Dipl.-Kfm. Raimund Tittes von Riester-Fonds-Vergleich.de.
Deswegen sollte jeder Riestersparer seinen Riestervertrag auf den Prüfstand stellen und die Qualität und Renditechancen der Produkte genauestens vergleichen. Riester-Fonds-Vergleich.de hat den Anspruch, dem fondsorientierten Anleger die Konzepte unabhängig und objektiv mit allen Vor- und Nachteilen der einzelnen Produkte vorzustellen, so dass am Ende eine aufgeklärte Entscheidung für ein geeignetes Riesterfondsprodukt möglich ist.
Mehr dazu unter www.riester-fonds-vergleich.de
