JS Research UG (haftungsbeschränkt)

Für viele Analysten ist es nur eine Frage der Zeit, bis die beiden Edelmetalle neue Allzeithochs erreichen. Rückschläge im Preis wird es immer wieder geben, aber insgesamt sollte der Bullenmarkt intakt sein. Aus saisonaler Sicht gibt es in der Regel einen Preisanstieg von Anfang Juli bis Mitte Januar, jedenfalls wenn man Jahrzehnte betrachtet. Begründet wird dies meist mit dem Einkaufsverhalten der Schmuckbranche. Dieser Preisanstieg folgt auf ein Tief im Juni. Ende September oder Anfang Oktober ist dann das saisonale Hoch erreicht. Konzent…

Gold konnte den Widerstand zwischen 1.900 und 1.920 US-Dollar je Unze aufgrund der Fed-Entscheidung nicht überschreiten, aber es spricht dennoch alles für das Edelmetall. Der Goldpreis hat eine starke Rallye hingelegt, nachdem er die wichtige Marke von 1.670 US-Dollar je Unze überwunden hatte. Schnell wurde Gold um rund 15 Prozent teurer. Dann war der Schwung raus, erst recht nach den jüngsten Fed-Äußerungen zu zukünftigen Zinserhöhungen. Aber das Umfeld für Gold hat sich nicht geändert. Geldmenge und Schulden wachsen weiter, die Inflation s…

Kupfer ist das mit Abstand leistungsstärkste Grundmetall. Drohende Lieferengpässe und eine starke Nachfrage treiben den Kupferpreis an. Die globale wirtschaftliche Gesundheit zeigt der Kupferpreis an, deshalb wird er auch oft "Dr. Copper" genannt. Ist die Weltwirtschaft gesund und stark, so kommt es in der Regel zu steigenden Kupferpreisen. Seit dem preislichen Tiefpunkt im März 2020 kannte der Preis des rötlichen Metalls nur den steilen Weg nach oben. Durch die Pandemie wurde das sowieso schon schwache Kupferangebot noch verknappt. Mit der …

Gold ist der wichtigste Beschützer von Reichtum. Die zukünftige Preisentwicklung könnte Investoren gefallen. Es gibt Werte, die kostbarer sind als Reichtum oder Gold, etwa Loyalität, Treue, Familie und so weiter. Aber diese Dinge gilt es vor Risiken zu schützen. Ein Risiko ist das Währungsrisiko, das zu Bedrohungen führt und auch die Schuldenexplosion. Geld kann heute einfach so erschaffen werden, Zentralbanken stellen es her und es entsteht aus dem Nichts. Niemand musste dafür arbeiten oder Waren produzieren. Da wundert es nicht, dass es Ei…

Silber diente mehr als 2.000 Jahr als Geld. Und es besitzt auch heute noch die gleichen Eigenschaften, die es Geld sein lassen. Silber wird nicht nur in der Industrie geschätzt, sondern es ist seit Jahrtausenden ebenso wie Gold quasi ein Tauschmittel, das seinen Wert behält, anders als die Fiat-Währungen. Dass man heute mit Silber nicht mehr Geld verbindet, liegt sicher auch daran, dass Silber als Geld abgeschafft wurde. Papiergeld ohne Deckung war und ist nützlicher als Silber und Gold, denn es kann beliebig vermehrt und der Wirtschaftsdyna…

Die Inflation nimmt Fahrt auf und die Realzinsen sind negativ. Gold bietet Schutz dagegen. Den Inflationsanstieg sieht man etwa an den deutschen Erzeugerpreisen. Diese stiegen im Mai um 1,5 Prozent gegenüber April an. Verglichen mit 2020 stiegen sie sogar um 7,2 Prozent an. Besonders der Bereich der Energie hat dabei mit einem Plus von 14,9 Prozent gegenüber dem Vorjahr zugeschlagen. Teuer wurden Eisen, Stahl (ein Plus von 34 Prozent gegenüber dem Vorjahr) und Holz (ein Plus von 38 Prozent). Mit in den nächsten Monaten weiter steigenden Prei…

Russland wird künftig zur Absicherung der Renten auf Gold setzen. Der russische öffentliche Rentenfonds, der National Wealth Fund (NWF) wird, so der Finanzminister Anton Siluanov, umgeschichtet werden. Es sollen nun 20 Prozent des Vermögens im NWF in Gold investiert werden. Die Änderung des Anlageportfolios des NWFs wird auch den US-Dollar betreffen: er wird im Mix abgebaut oder ganz verbannt. Das britische Pfund wird halbiert und es wird dafür mehr auf den Euro und den chinesischen Yuan gesetzt. Hintergrund der Änderungen ist zum einen der…

Weltweit arbeiten Regierungen an der Verringerung von Treibhausgasen. Dekarbonisierung ist das Ziel. Hier könnte eine spezielle Sorte von Atom-Reaktoren helfen, nämlich kleine modulare Reaktoren (SMRs). So setzt sich beispielsweise der US-Präsident Joe Biden für das "Programm Foundational Infrastructure for Responsible Use of Small Modular Reactor Technology" ein. Dabei sollen Partnerländer beim Aufbau ihrer Kernenergie unterstützt werden. Höchster internationaler Standard für Sicherheit gehört dazu. Bei den SMRs gibt es mehrere kommerzielle…

Neben der Beobachtung wieviel Gold in ETFs, Zentralbanken oder Barren und Münzen fließt, sind die Schmucknachfrage und die Industrie bedeutsam. Nach der Pandemiekrise hat sich die Goldnachfrage teilweise erholt. Denn das erste Quartal 2020 war, so das World Gold Council, historisch schwach. Im Vergleichszeitraum 2021 ist ein Anstieg von 52 Prozent zu verzeichnen. Hilfreich war dabei sicher auch der im ersten Quartal 2021 gesunkene Goldpreis. Gekauft haben vor allem China und Indien, das Niveau vor Corona ist noch entfernt. Betrachtet man die…

Typischerweise erholt sich nach einer Rezession die Nachfrage schneller als das Angebot. Kobalt und Nickel profitieren. Rohstoffe, die für den Übergang zu einer kohlenstoffärmeren Wirtschaft gebraucht werden wie Kupfer, Nickel, Lithium und Kobalt sollten weiterhin Preisanstiege verzeichnen. Die Nachfrageprognosen für Nickel etwa sind hervorragend. So sehen die meisten Branchenkenner eine Verdreifachung beim Nickelbedarf bis zum Jahr 2050. Verantwortlich dafür sei vor allem die Automobilbranche. Diese braucht hochwertige Nickelprodukte für di…

Was für eine Handelswoche war die vergangene Woche?! Sehr geehrte Leserinnen und Leser, in der vergangenen Woche hätten die Unterschiede kaum größer sein können. Der Dow Jones Index trägt auf Wochenbasis mit einem Verlust von rund 3,4 % international betrachtet die rote Laterne der größten Indexverlierer. Die Technologiebörse Nasdaq100 hingegen konnte rund 0,3 % zulegen und sogar ein neues Rekordhoch markieren. Der DAX verlor in der vergangenen "Verfallswoche" rund 1,5 %. Doch der schlechten Nachrichten noch nicht genug! Auch für die Rohst…

Gold- und Silberbergunternehmen als Anlagemöglichkeit sind bekannt, weniger bekannt sind die Lizenz- und Streaming-Gesellschaften. Royalty- und Streaming-Gesellschaften stellen Bergbauunternehmen Kapital zur Verfügung. Diese können dann ihre Projekte erweitern und entwickeln. Im Gegenzug erhält das Royalty-Unternehmen einen Prozentsatz der Einnahmen oder die produzierten Metalle zu einem reduzierten Preis. Die Gebührenvereinbarung wird oft als NSR (Net Smelter Return) bezeichnet. Bringen Royalty-Unternehmen eine Diversifizierung mit für den …

Das Platinangebot ist eingeschränkt und Platin wird von Anlegern aufgrund verschiedener Gesichtspunkte geschätzt. Physisch unterlegte Platin-ETFs, Platinmünzen und -barren und auch die Werte von Unternehmen mit Platinprojekten haben eine anziehende Wirkung. Einerseits ist es die Automobilindustrie, die Platin nachfragt, Tendenz steigend und andererseits die Förderung der Wasserstofftechnologie, die nicht ohne Platin funktioniert, die das Metall so wertvoll macht. Gerade im Wasserstoffbereich gibt es in vielen Volkswirtschaften große Programm…

Seit Anfang des Jahres zieht die Inflation an. Steigende Energiepreise verursachen nun den höchsten Inflationsstand seit zehn Jahren. Allein im Mai legten die Preise für Energie im Vergleich zum April um zehn Prozent zu. Insgesamt erreichte die Inflation im Mai den Wert von 2,5 Prozent. Im April lag die Teuerungsrate noch bei 2,0 Prozent. Angesichts der negativen Realzinsen ist das Ersparte in Gefahr. Da hilft als Inflationsschutz besonders Gold. Denn Gold hat seinen Wert in den letzten 20 Jahren etwa um das Sechsfache gesteigert. Im Verglei…

Zum dritten Mal bewegt sich der Silberpreis Richtung 30 US-Dollar. Dort lag Ende Februar das Hoch. Silberfans warten gespannt, wann der Preis des Edelmetalls nach oben ausbricht. Seit Ende März konnte er fast 20 Prozent zulegen, ist damit mehr gestiegen als der Preis des Goldes. Silber, das rund zur Hälfte ein Industriemetall ist, hat den Preisanstieg der Industriemetalle mitgemacht. Positiv gestimmt für die weitere Entwicklung des Silberpreises ist Metals Focus und auch das Silver Institute. Sie erwarten eine Rekordnachfrage im laufenden Ja…

Forsa und pro aurum haben zum elften Mal eine Umfrage gestartet. Die Ergebnisse sind teilweise unerwartet ausgefallen. Bürger beantworteten drei Fragen. Frage Nummer Eins war, welcher Geldanlage bei einem Anlagenhorizont von mindestens drei Jahren die beste Gewinnperspektive eingeräumt wird. Die meisten nannten Aktien (32 Prozent) und Gold (23 Prozent) als beste Geldanlage. Ein Jahr zuvor stand Gold noch mit 31 Prozent an der Spitze, gefolgt von Aktien mit 25 Prozent. Kaum genannt wurden dieses Jahr Fest- oder Termingeld sowie Anleihen. Eige…

Was beide brauchen, sind leistungsfähige Batterien. Da kommt Lithium ins Spiel. Auch Zink ist ein nicht wegzudenkender Rohstoff in der Industrie. Damit es diese nötigen Batterien gibt, verwendet die Batterieproduktion Lithium und der Bedarf steigt an. Lithium ist reichlich vorhanden in Chile. Dort liegt gut ein Viertel der globalen Lithium-Reserven in der Salzwüste Salar de Atacama. Man pumpt Wasser, das Salze enthält, nach oben und lässt es in flachen Becken verdunsten. Es löst sich unter anderem Lithium. Doch dieser Abbau birgt auch Risike…

Börsenweisheiten gibt es viele, ebenso Experten. Wenn diese auf eine Erfolgsgeschichte blicken können, lohnt es ihnen zuzuhören. Einer der bekannten Börsenexperten ist etwa Marc Faber. Der Schweizer Investor setzt auf die Wirtschaft und ihren derzeitigen Aufschwung. Die Maßnahmen der Zentralbanken und Regierungen, so Faber, schaffen zwar Wohlstand, aber nur kurzfristig. Langfristig drohen negative Folgen. Die Vermögen steigen ebenso wie die Vermögenskonzentration. Dies erhöht soziale Spannungen. Die Zeiten sind voll von wirtschaftlichen und…

Eine Studie von J. P. Morgan Asset Management zeigt die Wirkungen der Pandemie auf Spar- und Anlageverhalten auf. Dass sich Anlegen mehr lohnt als Sparen in diesen Zeiten ist klar. Aber einen anderen Nebeneffekt hat das Anlegen auch: Wertpapieranlagen sorgen für ein höheres Selbstwertgefühl. Damit sind die Anleger den Sparern überlegen. Sie tun etwas für Vermögensaufbau und Vorsorge für das Alter und sie werden dafür auch mit einem positiveren Gefühl belohnt. Frauen und Männer in zehn europäischen Ländern wurden in der Studie befragt. Noch …

Die Stimmungsindikatoren deuten auf eine hohe Skepsis der Marktteilnehmer hin. Viele Akteure trauen derAufwärtsbewegung nicht so recht! Das gefällt uns. Sehr geehrte Leserinnen und Leser, mit der Angst im Nacken tendieren die Börsen leicht aufwärts. Wobei sich bei der Aufwärtsbewegung das Muster "Zwei Schritte vor, ein Schritt zurück" erkennen lässt. Ein Muster, das uns gut gefällt. Skeptisch hingegen würden wir bei überschäumender Party-Stimmung. Insofern bleiben wir noch bei unserer bereits vor zwei Wochen kommunizierten Meinung, es geht …