(openPR) Die K-Bonds AG erhält für die Tranche A ihres besicherten Schuldscheindarlehens K-Bond XIX (Projektname: Car City) ein A– Rating von der Euler Hermes Rating Deutschland GmbH.
Die K-Bonds AG, mit Sitz in Frankfurt am Main, ist derzeit in der finalen Platzierungsphase ihres K-Bond XIX-Schuldscheindarlehens mit einem Gesamtvolumen in Höhe von mittlerweile 66 Millionen mit der Dazzle Wolfsburg GmbH und der Dazzle Zweite Wolfsburg GmbH, zwei Tochterunternehmen der Dazzle Capital Holdings Limited.
Aufgrund erhöhter Nachfrage von Seiten der Investoren teilt sich das Gesamtvolumen des K-Bond XIX-Schuldscheindarlehens in Höhe von mittlerweile 66 Millionen Euro wie folgt auf zwei Tranchen auf: die erstrangig besicherte Tranche A beläuft sich derzeit auf 47 Millionen Euro mit einem Kupon in Höhe von 4 Prozent. Tranche B mit einem Volumen von jetzt 19 Millionen bietet mittlerweile eine erhöhte Rendite von 8,15 Prozent. Die Tilgungsrate der Tranche B ist auf 9 Prozent über eine Laufzeit von siebeneinhalb Jahren gestiegen.
Die von den ursprünglichen finanziellen Rahmenbedingungen abweichenden Zahlen des Schuldscheindarlehens sind das Ergebnis eingehender Gespräche der Investoren mit den Darlehensnehmern. Die individuelle Gestaltung der Darlehensbedingungen zwischen den Parteien sind typisches Merkmal für K-Bond-Schuldscheindarlehen.
Das Schuldscheindarlehen ist besichert mit Grundschulden auf die Immobilien des Darlehensnehmers, Abtretung der Forderungen sowie der Verpfändung der Mietkonten. Das Immobilienportfolio umfasst 22 kommerzielle Immobilien mit einer Gesamtmietfläche von 79,757 Quadratmetern am Standort Wolfsburg. Ankermieter sind weltweit operierende produzierende Unternehmen sowie Zulieferer der Volkswagen AG. Das dem K-Bond Schuldscheindarlehen unterliegende Immobilienportfolio wurde von dem unabhängigen Immobilienbewerter Winters & Hirsch auf 87,29 Millionen Euro bewertet.
Tranche A des Schuldscheindarlehens weist eine Ausleihung (engl. Loan-to-value-ration, kurz: LTV) in Höhe von 57,1 Prozent des ermittelten Marktwertes auf. Tranche A und Tranche B weisen zusammen einen LTV-Quotienten von 75,61 Prozent auf den ermittelten Marktwert aus. Das unterliegende Immobilienportfolio erzielt durch jährliche Nettomieteinahmen von 6,9 Millionen Euro einen Zinsdeckungsgrad von 230 Prozent und steigend über den gesamten Tilgungszeitraum.
Das Ratingergebnis
Diese positiven Merkmale des Schuldscheindarlehens bedingen den Investment Grade A– im finalen Ratingergebnis der Euler Hermes Rating Deutschland GmbH. Die Simulationsrechnungen des Ratingunternehmens zeigen, dass der Schuldendienst während der gesamten Laufzeit des Schuldscheindarlehens geleistet werden kann. Weiterhin fließen die Besicherung mit erstrangigen Grundschulden auf die unterliegenden Immobilien sowie der hohe freie Cashflow und die bonitätsstarken Ankermieter in die positive Bewertung mit hinein. Für detaillierte Informationen konsultieren Sie den aktuellen K-Bond XIX-Teaser unter: http://www.k-bonds.com/fileadmin/media/user_upload/XIX_Teaser_D.pdf
Die Darlehensnehmer des K-Bond XIX-Schuldscheindarlehens
Die Darlehensnehmer des Schuldscheindarlehens sind die Besitzgesellschaften der Dazzle Capital Holdings Ltd., mit Sitz auf der Isle of Man, UK. Die Dazzle Capital Holdings Ltd. spezialisiert sich auf die Akquise, Vermietung sowie den Verkauf von Gewerbe- und Industrieimmobilien.
Zum heutigen Zeitpunkt verfügt die K-Bonds AG über weitere Kreditportfolios sowohl im Wohnimmobilien- als auch im Gewerbeimmobilienbereich im mittleren dreistelligen Millionenbereich. “Vor dem Hintergrund des gegenwärtig hohen Angebotes im Bereich unbesicherter Anleihen bevorzugen institutionelle Anleger die Schuldscheindarlehen der K-Bonds AG aufgrund ihrer mit Immobilien unterlegten Besicherungsstruktur sowie der Konformität mit den SGB IV-Auflagen und der Anforderungen der § 2 Absatz 1 Nummer 1 und 4 der Anlageverordnung (AnlV) für Versicherungen und Versorgungswerke” kommentiert Dr. Hans-Günther Nordhues das finale Ratingergebnis der Euler Hermes Rating Deutschland GmbH.
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