Spezielles Ranking für Dachfonds durch Projekt VisioFund

(openPR) Heidenheim - Projekt VisioFund hat erstmals ein auf Dachfonds spezialisiertes Ranking erstellt. Zum Stichtag 30.06.2009 erhielten 425 Dachfonds erstmals ein Ranking. Das Ranking ist die Antwort auf die gestiegenen Bedürfnisse der Anleger nach vermögensverwaltenden Produkten. "Die herkömmliche Kategorisierung der Produkte nach einzelnen Assetklassen ist nicht in der Lage Multi-Asset-Produkte vernünftig zu fassen", so Norbert Neunhoeffer vom Projekt VisioFund. "Durch die risikobasierte Kategorisierung erhalten wir äußerst homogene Vergleichsgruppen, die erstmals aussagekräftige Vergleiche in diesem Segment zulassen".

Für die Einteilung der vermögensverwaltenden Dachfonds wurden vier Kategorien gebildet, die sich primär nach dem fondsspezifischen Risiko differenzieren. Der regionale Schwerpunkt muss Europa oder Global sein, der Fonds muss mindestens drei Jahre bestehen und ein Volumen von mindestens fünf Millionen Euro aufweisen. Für die folgenden Kategorien wird ein Ranking publiziert:

Dachfonds Konservativ
Dachfonds Ausgewogen
Dachfonds Dynamisch
Dachfonds Aktienorientiert

Grundlage der VisioFund Dachfonds-Rankings stellt ein mehrdimensionales Bewertungsmodell dar, in das sowohl die Bewertung von Ertrags- als auch von Risiko-Kriterien einfließt. Während in der Ertragskomponente der rollierende Quartalsertrag, die Outperformance-Ratio und die Elastizitätsdifferenz bewertet werden, werden in der Risikokomponente die rollierende Quartalsvolatilität, der maximale Verlust und die negative Elastizität bewertet.

Die Dachfonds werden dabei in Relation zu ihren jeweiligen Vergleichsgruppen bewertet, wobei die Gewichtung der Risikokomponente im konservativen Ranking einen höheren Stellenwert einnimmt, als im dynamischen bzw. im aktienorientierten Ranking. "Dieses Vorgehen greift die portfoliotheoretischen Überlegungen bei der Zusammensetzung eines Depots auf und ist daher besser geeignet als eine starre, über alle Kategorien gleiche Gewichtungen der beiden Komponenten Risiko und Ertrag" so Norbert Neunhoeffer. Nach Zusammenfassung der einzelnen Komponenten und einer Gesamtbewertung des Dachfonds , auf Basis von ein, drei und fünf Jahren, wird die erreichte Punktzahl einer von fünf Bewertungsklassen zugeteilt, die von 5 Sternen ("sehr gut") bis 1 Stern ("schwach") reichen.

Weitere Informationen zum Dachfonds-Ranking finden Sie unter www.visiofund.de