(openPR) Leontis-Beteiligung am Secondary-Fonds Cipio Partners Fund VI
Würzburg, im März 2009: Der Leontis Equity Fund Premium Select I hat sich mit 750.000 Euro mittelbar über einen Treuhänder am Cipio Partners Fund VI beteiligt – Cipio Partners Fund VI ist bereits der sechste Secondary-Fonds von Cipio Partners, einer der führenden Beteiligungsgesellschaften im Sekundärmarkt. Die Zielrendite ist im deutlichen zweistelligen Prozent-Bereich angesiedelt und das Zielvolumen beträgt 200 Millionen Euro. Betrachtet man die Performance der bisher realisierten Portfolios (Fonds I – V) von 37% (Netto-IRR), so ist dies mit Sicherheit ein realistisch formuliertes Ziel. Renommierte Finanzinstitute und große Pensionsfonds zählen zu den bisherigen Investoren der neuen Leontis-Beteiligung.
Die Investitionsstrategie des Cipio Partners Fund VI ist auf den Kauf kompletter, technologieorientierter Venture-Capital- und Private-Equity-Portfolios sowie Einzelfirmen im Sekundärmarkt mit Exit-Potential ausgerichtet. Ziel der Beteiligung des Leontis Equity Fund Premium Select I ist es, 10 bis 15 vergleichsweise kleine Portfolios (5 bis 10 Mio. Euro) mit mindestens 3 Mio. Euro zu erwerben. Geografisch liegt der Fokus auf Europa (50 bis 60 Prozent), Nordamerika (30 bis 40 Prozent) und Israel, Mittlerer Osten (10 bis 20 Prozent). Hierbei sind die verschiedensten Industrien in den Investitionsstufen Venture, Expansions- und Wachstumsphase interessant.
Die Leontis-Beteiligung Cipio Partners betreut mit Niederlassungen in München, London und San Jose (Kalifornien) ein internationales Portfolio von Beteiligungen im Early- und Later-Stage Venture Capital- und Mid-Market-Umfeld und wurde Mitte 2003 gegründet. Das Unternehmen, an dem sich Leontis Premium Select I beteiligt, hat seit Gründung bereits 8 Portfolien via 5 Fonds mit insgesamt 74 Beteiligungen (70 Firmen) primär von Konzernen gekauft. Cipio ist stetig gewachsen. Von 12 Portfolien in 2003 über 37 in 2005 zu 67 in 2007. Insgesamt hat Cipio bis dato 246 potentielle Transaktionen gesehen. Einen Großteil seiner Transaktionen generiert Cipio dabei in Europa und den USA. Dank der steigenden Reputation und dem Bekanntheitsgrad von Cipio werden mittlerweile über 70% der Transaktionen direkt akquiriert. Mit seiner bisherigen Performance rangiert die aktuelle Leontis-Beteiligung Cipio eindeutig im Top Quartile.
Die Ausgangslage für den Cipio Partners Fund VI, das Investment des Leontis Equity Fund Premium Select I, gestaltet sich positiv, denn der Sekundärmarkt für Direktinvestitionen ist in den letzten 5 Jahren parallel zum klassischen Sekundärmarkt stark gewachsen, was auch in den nächsten Jahren anhalten wird. Sekundärinvestitionen weisen grundsätzlich ein attraktives Risiko-Rendite-Profil auf, weil zu einem späteren Zeitpunkt zu meist geringeren Bewertungen in die Fonds bzw. die Portfoliofirmen investiert wird.
Vor dem Hintergrund der vergleichsweise günstigen Marktsituation für Sekundäreinkäufe, der allgemeinen Stärke des Teams, der umfassenden Investitionskompetenz und dem sehr guten Track ist davon auszugehen, dass auch der aktuelle Fonds von Cipio wieder sehr erfolgreich sein wird. Das Timing für den Einstieg in einen solchen Fonds könnte aufgrund der allgemeinen Marktsituation nicht besser sein, meint Elmar Borrmann, Geschäftsführer der Leontis Equity Fund GmbH.
