(openPR) Frankfurt, 27. Mai 2003 – Union Investment, die Fondsgruppe der genossenschaftlichen Banken, wird zum 13. Juni 2003 einen Mischfonds mit einer Garantie über 95 Prozent des Anteilwerts auflegen. UniProtect: Europa wird bis zum 11. Juni 2003 zur Zeichnung angeboten und bleibt auch nach Ende der Zeichnungsfrist für Käufe offen. Das Fondsmanagement investiert in Aktien und Renten aus Euroland, wobei der Aktienanteil zwischen null und 100 Prozent schwanken kann. Das Fondskonzept basiert auf der im institutionellen Geschäft bereits seit 8 Jahren erfolgreich eingesetzten IMMUNO-Strategie für risikobegrenztes Asset Management, mit der Union Investment aktuell rund 8 Milliarden Euro verwaltet.
Mit UniProtect: Europa legt Union Investment erstmals einen Garantiefonds ohne feste Laufzeit auf, den Anleger auch nach der Zeichnungsfrist kaufen können. Die Garantie gilt dabei jeweils zum Ende des Fondsgeschäftsjahres am 31. März und wird am Anfang jeden Geschäftsjahres erneuert. Der Garantiewert liegt jeweils bei 95 Prozent des letzten Anteilwertes im vorangegangenen Geschäftsjahr, wird also mit der Wertentwicklung im Zeitverlauf stufenweise angepasst. So wird bei mehrjährigem positiven Kursverlauf das Absicherungsniveau systematisch erhöht, nach einem negativen Jahr kann der Garantiewert zum Folgejahr aber auch niedriger liegen (maximal 5 Prozent). Die Garantie greift immer nur zum Geschäftsjahresende. Folglich kann der Anteilwert im Jahresverlauf zeitweise auch unter dem Garantiewert liegen.
Flexibilität durch variablen Risikopuffer
Der in Aktien und Renten aus Euroland investierende UniProtect: Europa unterscheidet sich von den bisherigen Garantiefonds durch seinen sehr flexiblen und aktiven Managementansatz, basierend auf dem Wertsicherungskonzept IMMUNO. Danach arbeitet Fondsmanager Jens Gottsmann mit einem variablen Risikobudget, das exakt aufzeigt, welche Risiken er eingehen kann, ohne die Garantie zum Geschäftsjahresende zu gefährden. Das Budget - ermittelt aus der Differenz von aktuellem Anteilwert zu garantiertem Anteilwert zum Geschäftsjahresende - gibt demnach vor, wie hoch die Aktienquote im Mischfonds sein darf und welches Zins- und Laufzeitenrisiko auf der Rentenseite möglich ist. Das übrige Fondsvermögen wird in risikoarme Rentenpapiere oder am Geldmarkt investiert. Je weiter sich also der Anteilwert vom Garantiewert entfernt, desto risikoreicher wird der Fonds ausgerichtet, um so die jeweiligen Marktchancen maximal auszuschöpfen. Dagegen reduziert das Fondsmanagement risikoreiche Engagements bei Kursrückschlägen sehr schnell, um die Garantie nicht zu gefährden. Damit von Beginn an ausreichend Spielraum für chancenreiche Positionen besteht, wurde das Absicherungsniveau auf 95 Prozent festgelegt.
UniProtect: Europa greift vor allem auf klassische Anlageinstrumente zurück: Aktienwerte aus dem Euro-Stoxx 50 und festverzinsliche Euro-Wertpapiere sowie Geldmarktpapiere. Dabei wird die jährliche Garantie vor allem durch flexible Umschichtungen, nicht durch eine permanente Absicherung mittels Optionen sichergestellt.
Mehr Flexibilität durch offene Konstruktion
Der Fonds ist geeignet für alle Anleger, die mittel- bis langfristig die Chancen der Aktien- und Rentenmärkte nutzen, dabei ihr Risiko begrenzen möchten und mäßige Wertschwankungen innerhalb eines Geschäftsjahres akzeptieren. Die Zeichnungsfrist bis 11. Juni ist für all jene von Vorteil, die ihre Anteile verbindlich zu 100 Euro (erster Anteilwert) plus Ausgabeaufschlag erwerben und damit das Restrisiko zum Garantiewert von 95 Euro im ersten Geschäftsjahr fixieren möchten. Grundsätzlich können Anleger jederzeit in den UniProtect: Europa investieren und sich damit die für das jeweilige Geschäftsjahr geltende Mindestanteilswertgarantie sichern. Union Investment behält sich jedoch vor, den Fonds in bestimmten Marktsituationen für Käufe zu schließen. Ansparpläne werden aus diesem Grund nicht angeboten.
